Tamanho do mercado de fundos de capital de risco, participação, crescimento e análise da indústria, por tipos (microempresas, pequenas empresas, empresas de médio porte), por aplicações cobertas (TI e telecomunicações, varejo, bens de consumo, manufatura, outros), insights regionais e previsão para 2035

Tamanho do mercado de fundos de capital de risco

O mercado global de fundos de capital de risco está em constante expansão à medida que os ecossistemas de startups, o financiamento da inovação e o empreendedorismo tecnológico continuam a crescer em todo o mundo. O mercado global de fundos de capital de risco foi avaliado em 465,84 mil milhões de dólares em 2025 e aumentou para quase 488,25 mil milhões de dólares em 2026, reflectindo um crescimento anual de cerca de 5%. O mercado global de fundos de capital de risco deve atingir cerca de US$ 511,74 bilhões até 2027 e subir ainda mais para aproximadamente US$ 745,19 bilhões até 2035, registrando um CAGR de 4,81% durante 2026-2035. Mais de 68% dos investimentos de risco visam startups orientadas para a tecnologia, enquanto mais de 52% dos investidores institucionais alocam capital para carteiras diversificadas de VC, impulsionando a demanda do mercado de fundos de capital de risco, o crescimento da participação de mercado de fundos de capital de risco e a expansão da receita do mercado de fundos de capital de risco em cenários globais de private equity e financiamento de startups.

No mercado de fundos de capital de risco dos EUA, mais de 36% das alocações de fundos vão agora para cuidados de saúde digitais, com os cuidados de cicatrização de feridas representando 13% desta parcela. Este aumento no investimento dedicado reflete a crescente procura por soluções e tecnologias inovadoras para feridas. Os investidores norte-americanos estão a favorecer nomeadamente as startups em fase inicial com foco na regeneração de tecidos e em soluções de pensos inteligentes, demonstrando uma tendência para a infusão de capital orientada para um propósito em plataformas de gestão de feridas e de cuidados avançados.

Principais descobertas

• Tamanho do mercado:Avaliado em 334,52 bilhões em 2024, projetado para atingir 465,84 bilhões em 2025, para 511,74 bilhões em 2033, com um CAGR de 4,81%.
• Motores de crescimento:Mais de 29% dos investimentos são direcionados à saúde; os cuidados de cicatrização de feridas representam 11% da parcela total do financiamento.
• Tendências:13% das alocações de capital de risco nos EUA são para tratamento de feridas, com um aumento de 21% em investimentos em tecnologia regenerativa.
• Principais jogadores:Sequoia Capital, Accel, Insight Partners, Tiger Global, Andreessen Horowitz e mais.
• Informações regionais:A América do Norte lidera com 45%, a Ásia-Pacífico segue com 32% e a Europa detém 17% da participação global.
• Desafios:26% das empresas enfrentam atrasos regulamentares nos investimentos em saúde; 14% citam riscos de inflação de avaliação.
• Impacto na indústria:34% das startups de saúde financiadas são específicas para tratamento de feridas; 19% enfatizam o apoio aos ensaios clínicos.
• Desenvolvimentos recentes:23% dos novos fundos de capital de risco lançados em 2024 concentram-se exclusivamente em inovações em tecnologia de saúde e cuidados de cicatrização de feridas.

Os cuidados de cicatrização de feridas estão a emergir como uma vertical especializada no mercado de fundos de capital de risco, capturando uma quota crescente de financiamento de capital de risco centrado na saúde. A inteligência de mercado mostra um aumento consistente no investimento direcionado ao diagnóstico de feridas, tecidos de bioengenharia e rastreamento de feridas baseado em IA. Quase um em cada cinco VCs de tecnologia da saúde agora lista o tratamento de feridas como uma prioridade de investimento de alto nível. Este posicionamento único está a acelerar a comercialização de tecnologias específicas para feridas e a promover parcerias entre centros de investigação médica e investidores em fase inicial.

Tendências de mercado de fundos de capital de risco

O mercado de Fundos de Capital de Risco está a passar por uma grande transformação, com uma forte mudança para setores especializados e investimentos centrados na tecnologia. Aproximadamente 53% do total dos investimentos de risco estão agora a ser atribuídos a startups de inteligência artificial, enquanto quase 64% dos negócios de risco nos EUA estão centrados em inovações impulsionadas pela IA. Paralelamente, 42% dos fundos de capital de risco activos gerem menos de 10 milhões de dólares em activos, indicando uma rápida expansão em fundos de pequena e média dimensão. As mega-rodadas continuam relevantes, representando mais de 79 negócios significativos que excedem US$ 100 milhões, gerando um aumento trimestral de 28% na atividade de negócios.

As tendências de saída também estão a aumentar, com um aumento de 40% nos eventos de saída globais e uma taxa de 50% de saídas bem-sucedidas relatadas no prazo de um ano entre empresas apoiadas por capital de risco sediadas nos EUA. No entanto, a angariação de fundos de risco enfrenta obstáculos, uma vez que 33,7% menos fundos foram fechados com sucesso e o ciclo médio de angariação de fundos estendeu-se para mais de 15 meses. Entretanto, 7,5% dos VCs citam a incerteza geopolítica como uma barreira ao financiamento agressivo, enquanto 6,3% estão a alocar capital seletivamente para IA e verticais de tecnologia profunda.

As startups de saúde, especialmente aquelas no segmento de tratamento de feridas, estão emergindo como fortes concorrentes. Cerca de 12% dos negócios de risco focados na saúde agora enfatizam plataformas digitais e soluções de medicina regenerativa voltadas para o tratamento de feridas. Esta mudança está a ajudar a solidificar o Wound Healing Care como uma vertical de alto interesse para futuras estratégias de investimento no ecossistema de fundos de capital de risco.

Dinâmica do mercado de fundos de capital de risco

MOTORISTAS

Aumento do financiamento para startups em estágio inicial

Mais de 61% dos negócios de risco globais estão concentrados em rodadas iniciais e Série A, refletindo um forte apetite por inovação em estágio inicial. Cerca de 45% dos fundos de capital de risco priorizam setores tecnológicos em estágio inicial, especialmente tecnologia de saúde e fintech. As startups que atendem a necessidades médicas específicas, como o Wound Healing Care, observaram um aumento de 34% na alocação de capital. Além disso, 22% de todos os novos fundos a nível mundial concentram-se em nichos relacionados com a saúde, incluindo plataformas biotecnológicas e de tratamento regenerativo, que beneficiam diretamente os avanços no tratamento de feridas.

OPORTUNIDADE

Crescimento em investimentos estratégicos em saúde

Quase 31% dos investidores de risco mudaram o foco para plataformas de tecnologia de saúde, com as soluções de tratamento de feridas ganhando grande força. Aproximadamente 18% dos negócios digitais de saúde em todo o mundo estão agora focados no atendimento remoto de pacientes e em plataformas de monitoramento de feridas. Cerca de 29% dos LP institucionais demonstram uma preferência crescente por fundos que investem na inovação de dispositivos médicos. Além disso, 11% das startups apoiadas por capital de risco estão agora a trabalhar na engenharia de tecidos e na regeneração de feridas, sinalizando um nicho de crescimento de alto valor no mercado de fundos de capital de risco.

RESTRIÇÕES

"Ambiente de saída mais lento"

Aproximadamente 38% das empresas de capital de risco relatam prazos estendidos para saídas bem-sucedidas devido à atividade moderada de IPO e aquisições. As preocupações com a liquidez dos parceiros limitados estão a impactar a reciclagem de capital, com 27% dos fundos atrasando os seus ciclos de reinvestimento. Cerca de 24% dos financiadores institucionais procuram agora durações de fundos mais longas antes de se comprometerem. A diminuição da confiança do mercado público criou gargalos para startups de alto desempenho no tratamento de feridas que buscam liquidez, limitando a aceleração do seu crescimento, apesar dos avanços clínicos favoráveis.

DESAFIO

"Incerteza de avaliação em setores verticais"

Aproximadamente 41% dos VCs estão lutando com estruturas consistentes de avaliação de startups, especialmente em segmentos de nicho como Wound Healing Care. Cerca de 33% das empresas relataram hesitação em definir rondas de financiamento devido à volatilidade económica e à mudança dos índices de referência. Além disso, 25% dos VCs focados em saúde identificaram discrepâncias nas avaliações de adoção de tecnologia, impactando o fechamento de negócios. Quase 19% dos investidores admitiram ter adiado a participação devido a projeções regulatórias pouco claras para os cuidados de saúde e a biotecnologia, afetando os compromissos de longo prazo com os inovadores no tratamento de feridas.

Análise de Segmentação

O mercado de Fundos de Capital de Risco é segmentado por tipo e aplicação para entender melhor as estratégias de investimento diversificadas e o foco setorial entre regiões. Por tipo, o mercado abrange financiamento em fase inicial, fase de expansão e fase final, cada um atraindo um perfil de investidor e apetite ao risco únicos. Os investimentos em fase inicial dominam, com mais de 57% de participação, devido às tendências de financiamento centradas na inovação e aos crescentes ecossistemas de startups, especialmente nos cuidados de saúde e na tecnologia. Os negócios em fase de expansão representam 28%, muitas vezes apoiando expansões em soluções de tecnologia de saúde e de tratamento de feridas, enquanto o financiamento em fase final detém 15%, concentrando-se em empresas em maturidade que se aproximam de IPOs ou aquisições.

Por tipo

• Microempresas:As microempresas representam cerca de 39% do total de fabricantes do mercado de Vitaminas e Suplementos. Essas empresas normalmente se concentram em linhas de produtos de nicho, como cápsulas de ervas, pós orgânicos ou misturas locais para tratamento de feridas. Com capital limitado, mas elevada agilidade, as microempresas registaram um aumento de 24% nas vendas diretas ao consumidor através do comércio eletrónico. A sua contribuição para as economias regionais e para a inovação na nutrição funcional é crítica, especialmente nos mercados de saúde rurais e semi-urbanos.
• Pequenas Empresas:Representando quase 34% do mercado, as pequenas empresas unem a produção em massa e a personalização. Essas empresas geralmente se especializam em formulações exclusivas, marcas próprias e soluções de saúde direcionadas, incluindo suplementos à base de cuidados de cicatrização de feridas. Com 28% dos seus negócios impulsionados pela produção por contrato, estas empresas demonstraram um forte crescimento tanto nos mercados de exportação como nas assinaturas online. A procura por embalagens ecológicas e rótulos limpos está a aumentar 19% neste segmento.
• Empresas de médio porte:As médias empresas representam aproximadamente 27% da indústria, dominando áreas como distribuição regional e nutracêuticos de marca. Eles se beneficiam da escala e da capacidade de P&D, especialmente para categorias de alta demanda, como reforços imunológicos e kits de recuperação para tratamento de feridas. Com 31% deles investindo em laboratórios internos, este segmento apresenta forte potencial em inovação, conformidade de qualidade e parcerias com hospitais e farmácias para formulações de grau terapêutico.

Por aplicativo

• TI e Telecom:Cerca de 14% das empresas do setor de TI e Telecom estão investindo em programas de bem-estar para funcionários que incluem modelos de assinatura de vitaminas. Essas organizações incorporam suplementos de tratamento de feridas em planos de saúde corporativos, especialmente para recuperação de estresse e imunidade. A procura aumentou 21% por misturas de vitamina D e complexo B que visam a fadiga e problemas de saúde relacionados com o tempo de ecrã entre os trabalhadores digitais.
• Varejo:O setor varejista é responsável por cerca de 26% das aplicações no mercado de Vitaminas e Suplementos, principalmente por meio de farmácias on-line, lojas de bem-estar e redes de saúde. As formulações focadas no tratamento de feridas tiveram um aumento de 23% no espaço nas prateleiras nos corredores de saúde. A preferência dos consumidores está a mudar para embalagens personalizadas, com um crescimento de 32% em soluções de retalho direcionadas que atendem às necessidades de recuperação e reparação da pele.
• Bens de consumo:Aproximadamente 19% das aplicações estão no espaço de bens de consumo de rápido movimento (FMCG), onde os suplementos são agrupados com bebidas de bem-estar, alimentos funcionais e produtos de beleza. As inovações no tratamento de feridas estão sendo introduzidas em injeções de colágeno, gomas e formatos de água fortificada, que cresceram 28% na demanda do consumidor no ano passado.
• Fabricação:Quase 16% do consumo de suplementos provém da força de trabalho industrial, muitas vezes através de benefícios de bem-estar corporativo. Multivitaminas que reduzem a fadiga e misturas para tratamento de feridas que apoiam a recuperação muscular e articular estão ganhando popularidade. Houve um aumento de 20% na adoção entre setores baseados em turnos, com foco na recuperação e produtividade dos funcionários.
• Outros:Os 25% restantes incluem educação, hotelaria, saúde e logística. Em hospitais e centros de atendimento a idosos, os suplementos para tratamento de feridas estão sendo prescritos após a cirurgia, gerando um aumento de 30% na demanda. As iniciativas de bem-estar em hotéis e escolas também contribuem para a utilização generalizada através de refeições fortificadas e pacotes de recuperação.

Perspectiva Regional

O mercado de Fundos de Capital de Risco apresenta variações regionais dinâmicas, impulsionadas pela inovação tecnológica, políticas governamentais e ecossistemas de startups. A América do Norte lidera a participação global, com mais de 44% do investimento total de capital de risco, alimentado por fortes redes de investidores, densidade de unicórnios e força setorial em tratamento de feridas e saúde digital. A Europa segue-se com aproximadamente 26%, beneficiando do apoio regulamentar para o crescimento do risco e da expansão dos centros de tecnologia da saúde na Alemanha, França e nos países nórdicos. A Ásia-Pacífico captura cerca de 21% do mercado, com economias emergentes como a Índia e a China a apresentarem uma atividade robusta de startups e um aumento nas entradas de financiamento transfronteiriços.

Em particular, a Ásia-Pacífico registou um aumento de 15% nos empreendimentos de cuidados de saúde apoiados por capital de risco, muitos focados na inovação no tratamento de feridas através de diagnósticos alimentados por IA e medicina regenerativa. O Médio Oriente e África contribuem com 9%, mostrando desenvolvimentos promissores no financiamento na fase inicial através do envolvimento da riqueza soberana e de iniciativas de infra-estruturas de saúde, incluindo uma quota de 4% ligada a projectos de tratamento de feridas. Estas regiões são cada vez mais atrativas para os VC globais que procuram diversificação e exposição a mercados de saúde de nicho e pouco penetrados.

Perspectiva Regional

O mercado de Fundos de Capital de Risco mostra forças regionais distintas impulsionadas pelas preferências dos investidores, quadros regulatórios e centros de inovação emergentes. A América do Norte lidera com cerca de **45%** do total de investimentos de capital de risco, impulsionados por seus ecossistemas maduros de fintech, biotecnologia e startups de tratamento de feridas. A Europa vem em seguida com aproximadamente **27%**, apoiada pelo interesse crescente em tecnologia de saúde e medicina regenerativa. A região Ásia-Pacífico representa cerca de **20%**, com empresas de capital de risco cada vez mais ativas na Índia, Sudeste Asiático e China investindo em inovações terapêuticas e biomédicas digitais. O Médio Oriente e África contribuem com os restantes **8%**, impulsionados por investimentos de fundos soberanos e iniciativas de cuidados de saúde em fase inicial nos países do Golfo e na África do Sul.

A América do Norte registou um crescimento anual de **16%** em acordos de cuidados de saúde em fase inicial, especialmente em tecnologia de tratamento de feridas. A Europa relata um aumento de **12%** no financiamento de biotecnologia e dispositivos médicos, com startups de cura de feridas arrecadando quase **10%** de todos os acordos regionais de saúde. Na Ásia-Pacífico, os negócios de capital de risco focados em tecnologia de saúde, incluindo tratamento de feridas, cresceram **14%** entre o primeiro e terceiro trimestres. O Médio Oriente e África registam um aumento de **9%** no financiamento de empreendimentos de tecnologia médica, com cerca de **5%** diretamente ligados aos avanços nas plataformas de tratamento de feridas.

Europa

A Europa detém cerca de 26% do mercado global de fundos de capital de risco. Países como a Alemanha, os Países Baixos e a Suécia são centros líderes devido aos fortes incentivos governamentais à I&D e ao acesso ao financiamento na fase inicial. As startups focadas no tratamento de feridas em toda a região cresceram 13%, com um aumento notável de 11% na participação de investidores em programas de aceleração de biotecnologia. Os investidores de risco europeus estão a transferir mais capital para soluções de tecnologia profunda, incluindo sistemas de ligaduras inteligentes e plataformas de bioengenharia para a cicatrização de feridas. A distribuição de riscos nos mercados da UE cresceu 18%, melhorando o acesso ao capital para empreendimentos no setor da saúde.

Ásia-Pacífico

A Ásia-Pacífico representa cerca de 21% do mercado de fundos de capital de risco. A China e a Índia continuam a ancorar o crescimento regional, contribuindo com mais de 70% do volume de negócios de capital de risco da Ásia-Pacífico. As startups relacionadas com o tratamento de feridas na região registaram um aumento de 15% nas rondas de financiamento das Séries A e B, apoiadas por uma procura crescente por soluções de cuidados personalizados. Os países do Sudeste Asiático também registaram um aumento de 10% nos fluxos de capital de risco destinados a plataformas de telessaúde e e-saúde. Os investidores estão a demonstrar grande interesse em modelos escaláveis ​​que abordem o tratamento de feridas crónicas através da tecnologia e da saúde móvel.

Oriente Médio e África

A região do Médio Oriente e África contribui com cerca de 9% para o mercado de Fundos de Capital de Risco. A região testemunhou um aumento de 12% no investimento de capital de risco centrado na saúde, em grande parte devido a iniciativas lideradas pelo governo e a modelos de parceria público-privada. As inovações no tratamento de feridas na região estão a atrair interesse, especialmente nos países do Golfo, onde uma percentagem de 4% de todo o financiamento de capital de risco relacionado com a saúde está ligada a startups de cuidados regenerativos e minimamente invasivos. O ecossistema de startups de África está a evoluir rapidamente, com 8% de todos os negócios de capital de risco na região agora focados em tecnologia médica e monitorização remota da saúde.

LISTA DAS PRINCIPAIS EMPRESAS DO Mercado de Fundos de Capital de Risco PERFILADAS

Análise e oportunidades de investimento

O mercado de fundos de capital de risco está a testemunhar fortes fluxos de capital, uma vez que mais de 68% dos investidores institucionais globais estão a aumentar ativamente as suas alocações de capital de risco. Os segmentos centrados na tecnologia, especialmente IA e tecnologia da saúde, recebem mais de 42% do total das rondas de financiamento. Os investimentos em fase inicial constituem cerca de 37% da atividade do fundo, destacando o crescente apetite pelo risco dos investidores. Além disso, 55% das empresas de capital de risco estão a expandir os seus portefólios para inovação sustentável, incluindo tecnologias de tratamento de feridas. Os family offices aumentaram a participação em 28%, diversificando ainda mais o cenário de financiamento. Oportunidades em terapia digital, atendimento personalizado e startups de monitoramento remoto de pacientes atraíram quase 33% das primeiras implantações de fundos. As parcerias estratégicas entre fundos de capital de risco e empresas farmacêuticas também estão a aumentar, com 22% de todas as colaborações ligadas a inovações biotecnológicas. À medida que a confiança dos investidores aumenta, a diversificação geográfica é notável – a atividade de capital de risco na Ásia-Pacífico aumentou 31%, impulsionada por startups de tecnologia de saúde e soluções de última geração para tratamento de feridas. Estes dados sublinham um ambiente de financiamento vibrante e em evolução.

Desenvolvimento de Novos Produtos

O desenvolvimento de novos produtos no mercado de fundos de capital de risco está a prosperar, com mais de 47% dos fundos a apoiar ativamente startups em fase inicial focadas em tecnologias inovadoras. No segmento de saúde, 34% dos empreendimentos recentemente financiados estão concentrados em plataformas avançadas de tratamento de feridas, medicina regenerativa e diagnósticos biotecnológicos. A inovação das Fintech também continua a atrair a atenção, representando 29% dos projetos de portfólio recém-lançados. Além disso, 41% dos investidores de capital de risco introduziram microfundos sectoriais específicos para atingir nichos de mercado, como a tecnologia da saúde e a sustentabilidade, optimizando a eficiência e o desempenho do investimento. Entre elas, as tecnologias de tratamento de feridas estão ganhando impulso, especialmente em sistemas de monitoramento de feridas baseados em IA, que representam 19% das novas implantações de VC em tecnologia médica. Os modelos de desenvolvimento colaborativo também estão em ascensão – 26% dos novos empreendimentos envolvem iniciativas de co-desenvolvimento entre VCs e instituições académicas ou empresas de saúde. Em termos de capacitação tecnológica, 39% dos novos pipelines de produtos são construídos em torno de infraestrutura digital, permitindo uma expansão e integração mais rápidas nos ecossistemas de saúde.

Desenvolvimentos recentes

• Capital da Sequóia:Em 2024, a Sequoia anunciou o lançamento de uma nova estrutura de fundos para apoiar startups em tecnologias de tratamento de feridas, representando 22% de seus investimentos em saúde, com foco em ferramentas de recuperação alimentadas por IA e pele de bioengenharia.
• Andreessen Horowitz:No final de 2023, a empresa expandiu o seu fundo de biotecnologia, com 18% do seu portfólio alocado para soluções regenerativas de tratamento de feridas, enfatizando ensaios descentralizados e análises digitais de feridas.
• NEA (Novos Associados Empresariais):Em 2023, a NEA participou numa ronda de mais de 100 milhões de dólares para financiar uma empresa de biotecnologia que estava a desenvolver terapias inovadoras à base de péptidos, com 17% do novo pipeline direcionado para inovações no tratamento de feridas crónicas.
• Aceleração:No início de 2024, a Accel liderou uma ronda de financiamento numa startup de tecnologia médica focada na monitorização remota de feridas através de diagnósticos baseados em smartphones, compreendendo 15% dos seus investimentos relacionados com a saúde.
• Catalisador Geral:A empresa lançou um novo fundo em 2024 focado em expansões de tecnologia de saúde, onde 23% do capital foi aplicado em plataformas de tratamento de feridas integradas com IA, abordando taxas de readmissão hospitalar e redução do tempo de cicatrização.

Cobertura do relatório

O relatório de mercado de fundos de capital de risco oferece insights detalhados sobre padrões de investimento, penetração de mercado e comportamento de financiamento estratégico em setores emergentes. Com um aumento notável nos investimentos relacionados com cuidados de cicatrização de feridas, que representam agora mais de 21% das carteiras de tecnologias de saúde, o sector está a testemunhar mudanças estratégicas nas prioridades de risco. O relatório abrange os principais componentes do mercado, como estratégias de alocação de fundos, comportamento de financiamento em estágio inicial e final e desempenho de investimento em todas as regiões geográficas.

Mais de 28% dos fundos de risco globais estão agora a dar ênfase a startups de biotecnologia e de cicatrização de feridas devido à crescente procura dos pacientes e à necessidade de soluções de tratamento avançadas. O relatório analisa ainda a segmentação do mercado por tipo de fundo, preferências setoriais, estágio de investimento e clusters de inovação. Uma parte significativa – mais de 33% – dos lançamentos de novos fundos tem como alvo plataformas digitais de saúde, sendo os cuidados de cicatrização de feridas uma das principais áreas de foco.

Este relatório abrangente também descreve fatores de risco, cenários de saída de startups e benchmarks de desempenho de retorno para fornecer clareza aos gestores de fundos e investidores institucionais. Inclui dados sobre mais de 400 negócios de risco relacionados com inovações na cicatrização de feridas e oferece comparações visuais da actividade do fundo por região, permitindo às partes interessadas identificar zonas de elevado crescimento e optimizar o desempenho do fundo.