クローズエンドファンド市場規模、シェア、成長および業界分析、タイプ別（FOF、債券ファンド、株式ファンド、ミックスファンド）、アプリケーション別（個人金融、企業年金基金、保険基金、大学寄付基金、企業投資）、地域別洞察と2035年までの予測

クローズドエンドファンド市場の市場規模

世界のクローズエンドファンド市場規模は、2025年に5,890億1,000万米ドルと評価され、2026年には6,252億3,000万米ドルに達すると予想され、2027年には6,636億8,000万米ドルにさらに増加し、2035年までに1兆6,984億米ドルに達すると予測されています。市場は、CAGRで拡大すると予測されています。 6.15%、2026 年から 2035 年までの収益を予測収益期間とみなします。成長は投資家の参加の増加によって推進されており、個人投資家の約37％がクローズドエンドファンドの分野に参入し、機関投資家のポートフォリオの約50％がこれらの商品に資本を割り当てています。さらなる勢いは、新商品活動の約 27% を占めるテーマ別ファンドの立ち上げと、新商品のほぼ 38% で採用される ESG 統合の増加によってもたらされ、長期的な多様化と市場拡大をサポートします。

米国のクローズドエンドファンド市場の成長は堅調で、新規資金流入の約52％が国内機関投資家からのものであり、フィンテックプラットフォームを介した個人向けサブスクリプションは32％増加しています。米国の新規クローズドエンドファンド全体の29％を占めるセクター別の立ち上げは、投資家の選好の変化をさらに浮き彫りにしている。

主な調査結果

• 市場規模:2025 年の価値は 5,890 億 1 億ドルに達し、CAGR 6.15% で 2026 年には 6,252 億 3 千万ドルに達し、2035 年までに 10 億 698 億 4 千万ドルに達すると予測されています。
• 成長の原動力:現在、機関投資家ポートフォリオのほぼ 50% にクローズドエンドファンドが含まれています。
• トレンド:新しいファンド立ち上げの 38% には ESG 基準が組み込まれており、小売フィンテックのサブスクリプションは 32% 増加しています。
• 主要プレーヤー:ブラックロック、ヌヴィーン、イートン・バンス、コーエン・アンド・ステアーズ、PIMCO。
• 地域の洞察:北米 42%、ヨーロッパ 28%、アジア太平洋 21%、中東およびアフリカ 9%。
• 課題:投資家の 42% が流動性を挙げ、55% が金利感応性を挙げています。
• 業界への影響:アドバイザーの 44% がデジタルファンドへのアクセスを要求しています。投資家の 37% が透明性機能を選択しています。
• 最近の開発:セクターをテーマにしたローンチは 31% 増加し、デジタル ポータルの導入は 33% 増加しました。

国防総省アーキテクチャ フレームワーク (DoDAF) 市場は、相互運用可能なミッション クリティカルなシステムに対する需要の増加により、防衛および航空宇宙分野全体で関連性が高まっています。 DoDAF は、防御アーキテクチャの開発、視覚化、統合のための標準化された構造を提供し、より適切な戦略的意思決定と調整を可能にします。現在、米国国防総省 (DoD) プログラムの 60% 以上でアーキテクチャ モデリングが必要となっており、市場では防衛請負業者やシステム インテグレーターの間で大幅な普及が見られています。導入は国際的にも拡大しており、NATO 加盟機関のほぼ 35% がシステム最新化のために DoDAF ベースのフレームワークを利用しています。この成長は、防衛技術エコシステムと統合軍作戦の複雑さの増大によって促進されています。

クローズドエンドファンド市場の市場動向

クローズドエンドファンド市場は、投資家行動の進化、経済の不確実性、多様化したポートフォリオ戦略への需要の高まりによって、大きな変化が見られています。投資家の 58% 以上が、オープンエンド型ファンドと比較して高収入の可能性があるクローズドエンド型ファンドを支持しています。債券資産やオルタナティブ投資への選好が高まっていることから、ファンドマネジャーは配分の多様化を迫られており、現在、クローズエンドファンドのポートフォリオの35％以上に不動産やインフラ担保証券が含まれている。取引プラットフォームの技術進歩により個人の参加が強化され、過去12か月で約40％急増し、資金の流動性と取引量に大きな影響を与えています。さらに、配当再投資プランの人気が高まっており、株主の約 30% が利益を最大化するために配当再投資プランを選択しています。クローズドエンドファンド市場でもESGに沿った資産への需要が高まっており、新規ファンド立ち上げの26％が環境や社会への配慮を組み込んでいる。ストラクチャードビークルに対する投資家の信頼が高まるにつれ、市場ではセクター特化型でアクティブに管理されるクローズドエンド商品への傾向が継続するとみられます。

クローズドエンドファンド市場の市場動向

ドライバー

インカム重視の投資の魅力が高まる

投資家のほぼ 65% が安定した配当収入を優先しており、クローズドエンドファンドの魅力がますます高まっています。その構造により、運用者はより積極的に資金を投入して利回りを獲得することができ、収入重視のファンドの 70% 以上が配当の一貫性の点で従来の債券商品を上回っています。この選好は、クローズドエンド戦略への強力な流入をサポートします。

機会

デジタル投資プラットフォームの成長

ミレニアル世代と Z 世代の投資家の約 48% が現在、フィンテック アプリを通じてクローズドエンド ファンドにアクセスしており、従来の証券取引からの急激な変化を示しています。これにより、テクノロジーに精通した投資家は自動化された投資ツールとリアルタイムの透明性を好み、ファンドマネージャーにとって未開発の大規模な市場が開かれます。デジタル オンボーディングにより障壁が低くなり、参加者が 30% 以上増加しました。

拘束具

"限られた流動性と価格設定の非効率性"

投資家の約42％は、クローズドエンドファンドの流動性の低さとNAV（純資産価値）の頻繁な割引について懸念を報告しています。このため、オープンエンドファンドに比べて出口戦略の柔軟性が低くなります。さらに、市場関係者の約 33% が、価格設定の非効率性によるバリュエーション上の課題を強調しており、ニッチセグメントへの全体的な信頼感や流入に影響を与えています。

チャレンジ

"市場のボラティリティと金利感応度"

クローズエンドファンドの55％以上は金利上昇などのマクロ経済要因に非常に敏感です。ボラティリティの急上昇は割引額の拡大につながることが多く、ファンドマネージャーの約38％は、これが投資家の信頼を維持する上での最大の課題だと述べている。このリスクは、特に長期デュレーションおよびレバレッジファンドカテゴリーの安定したパフォーマンスを妨げます。

セグメンテーション分析

クローズドエンドファンド市場は主にファンドの種類と用途によって分割されており、各セグメントは投資家の独自の好みと戦略的利点を示しています。種類別にみると、株式ベースのクローズドエンドファンドが配当収入と値上がりの可能性により市場の大半を占めており、総市場シェアのほぼ47%を占めています。借金ベースのファンドがこれに続き、39% を占め、収入の安定のために好まれています。一方、ハイブリッドファンドはリスクバランスのとれた投資家の間で注目を集めており、約14％に寄与している。申請に関しては、機関投資家がファンド全体の63%という圧倒的な割合を占めていますが、オンライン取引プラットフォームによるアクセスの向上により、個人投資家は現在約37%を占めています。デジタルネイティブ投資家の存在感の増大とカスタマイズされたファンド戦略の拡大により、セグメンテーションパターンが形成され続けています。各セグメントは流動性のニーズ、リスク選好度、利回りの期待に基づいて進化しており、これらは世界市場全体のファンドのパフォーマンスや投資家の配分の好みに影響を与えます。

タイプ別

• 株式クローズドエンドファンド:これらのファンドは市場の約47％を占めています。投資家は、資本の価値の向上と長期的な成長の可能性を理由にそれらを好みます。高い配当利回りとセクター固有の戦略を備えているため、分散が必要なポートフォリオで人気があります。予測可能な支払いパターンのため、アクティブトレーダーの 52% 以上が株式ベースのファンドを組み入れています。
• 債券クローズエンドファンド:市場全体の 39% を占めるこれらのファンドは、安定した収入とボラティリティの低減を求める投資家を魅了しています。退職金ポートフォリオの約 44% には債券ファンドが含まれています。市場低迷時の回復力と安定したキャッシュフロー生成により、保守的な投資戦略に最適です。
• ハイブリッドクローズエンドファンド:これらは市場の 14% を占め、株式と債券が混在しています。ハイブリッド ファンドは、資産クラス全体でバランスの取れたエクスポージャーを求める投資家に魅力的です。初めてクローズエンド投資を行う投資家の 30% 近くが、適度なリスク プロファイルと組み込まれた分散機能を理由に、ハイブリッド ファンドを選択しています。

 用途別

• 機関投資家:年金基金、銀行、保険会社などの機関投資家顧客は、クローズドエンド型ファンドの活動全体の約 63% を占めています。彼らは長期的な資産配分のための大量投資を好みます。機関投資家の約68％は、リスク調整後のリターンと収入の予測可能性を求めて債券ファンドとインフラファンドを優先している。
• 個人投資家:小売店の参加が急増し、現在市場の 37% を占めています。個人投資家は、配当収入と流通市場での取引の柔軟性を理由に、クローズドエンドファンドを選択することが増えています。フィンテック プラットフォームと投資アプリにより、ミレニアル世代と Z 世代の資金購入が 32% 増加しました。

地域別の見通し

クローズドエンドファンド市場は、地元の投資家の行動、規制の枠組み、金融インフラによって形成され、地域ごとに異なるダイナミクスを示します。北米は依然として最大の貢献国であり、機関の高い関与と高度な取引メカニズムによって42%の市場シェアを保持しています。欧州が 28% で続き、小売活動の成長とオルタナティブ資産戦略に支えられています。アジア太平洋地域は約 21% を占めており、デジタル投資チャネルと政府の貯蓄奨励金により拡大しています。一方、中東とアフリカは資産管理サービスの増加とソブリンファンドへの参加に支えられ、合わせて9％を占めている。地域の違いはファンドのタイプの好みにも現れており、北米は株式に傾き、ヨーロッパはハイブリッドを好み、アジア太平洋地域はタイプ間でバランスの取れたアプローチを採用しています。

北米

北米は世界のクローズエンドファンド市場の42%を占めています。米国の機関投資家の 55% 以上が、安定した配当の流れを原動力としてクローズドエンド戦略に投資しています。カナダ市場も成長しており、小売トレーダーの約 33% が ETF やクローズドエンドビークルを通じて取引を行っています。流通市場における高度な取引プラットフォームの存在と流動性の向上により、ファンドへのアクセスとパフォーマンスが向上します。北米もESGと連携したファンドに強い関心を示しており、新規立ち上げの24％には持続可能性基準が組み込まれている。

ヨーロッパ

ヨーロッパは世界市場の 28% のシェアを占めています。ドイツ、フランス、英国は、特にハイブリッドおよびインフラ指向のファンドにおいて、ファンドの導入をリードしています。欧州の投資家の約 39% は、固定資本構造として従来のオープンエンド型のファンドよりもクローズドエンド型のファンドを好みます。 EU 全体の規制により透明性が高まり、小売業の信頼感が 18% 向上しました。オンライン ファンド プラットフォームは若い投資家を魅了し、過去 12 か月間でファンドの申し込み数が 22% 増加しました。

アジア太平洋地域

アジア太平洋地域は世界市場の 21% を占め、中国、日本、インドなどの国が主導しています。この地域の投資家の約 41% は、株式と債券を組み合わせたファンドを好みます。デジタル投資プラットフォームにより小売店での導入が加速し、都市中心部でのファンド参加が 36% 増加しました。ソブリン・ウェルス・ファンドや機関投資家もこの分野での活動範囲を拡大しており、主要市場全体でファンドの多様化と提供額の増加を促進している。

中東とアフリカ

中東とアフリカは合わせて世界市場の 9% に貢献しています。 UAEと南アフリカは地域のファンド活動を支配しており、機関投資家が資本配分の60％以上を占めている。特に湾岸諸国では、イスラム法に準拠し、収益を生み出すクローズドエンドファンドへの需要が高まっています。小売業の導入は緩やかではあるものの増加しており、2024 年には参加者数が 17% 増加することが観測されています。金融リテラシーの取り組みとフィンテック プラットフォームとのパートナーシップにより、地域全体のアクセスと透明性が向上すると予想されます。

主要なクローズエンドファンド市場の市場企業のリスト

投資分析と機会

クローズドエンドファンドの投資環境は、嗜好の変化と市場力学の進化を背景に、機関投資家と個人投資家の両方に魅力的な機会をもたらしています。現在、機関投資家ポートフォリオのほぼ50%が、管理されたレバレッジ機能と代替資産クラスへのアクセスを理由に、クローズドエンドファンドを戦略的収入配分として分類しています。個人投資家の関与も拡大しており、自動投資口座を通じたクローズドエンドファンドの申し込みが32%増加したとプラットフォームが報告している。注目すべき機会の 1 つは、セクター特化型ファンドにあります。新規ファンド立ち上げの約 27% は、投資家が多様な利回りエクスポージャーを求めるインフラストラクチャーおよび不動産セクターをターゲットにしています。さらに、現在ではファンドの約 38% に ESG 基準が組み込まれており、社会意識の高い投資家のうち 29% の成長層にとって魅力的です。節税効果の高いクローズドエンド型ファンドの手段も、上振れの可能性を秘めた分野です。富裕層の 41% 以上が適格な配当収入を提供するファンドを好み、ファンドの 35% 以上が税務管理機能を重視しています。小売店の需要と機関投資家による導入の増加に伴い、アドバイザーの約 44% がパーソナライズされたプラットフォームベースのファンドアクセスに対する需要が増加していると報告しているため、ファンドマネージャーはデジタル統合されたテーマに焦点を当てたソリューションを導入することが奨励されています。

新製品開発

カスタマイズされたエクスポージャーと差別化された戦略を求める投資家によって、クローズドエンドファンドのイノベーションが加速しています。例えば、最近立ち上げられたファンドの31％は、サステナブル投資に対する投資家の関心の高まりを反映して、クリーンエネルギーやインフラ債務などのニッチなテーマにシフトしている。ハイブリッド戦略は現在、新しいクローズドエンド商品の約 22% を占めており、より幅広い投資家層に株価の上昇と収益の安定の両方を提供しています。さらに、新製品開発の 29% にはダイナミック レバレッジ バンドが組み込まれており、市場サイクル全体にわたってポートフォリオの柔軟性が可能になり、利回りを求める投資家への魅力が高まります。テクノロジーを活用したファンドも注目を集めており、ファンド立ち上げの約 26% が統合された自動リバランスと投資家ダッシュボードを推進しており、これにより小売アクセスが 33% 近く増加しました。さらに、高税率層の投資家を対象とした新商品の約 19% には、税金で管理された構造が採用されています。洗練されながらもアクセスしやすいクローズドエンドファンドのオプションに対する需要が高まる中、運用会社は、透明性とコントロールを優先する約37％の投資家に合わせた、デジタルファーストの商品設計と投資家に優しい機能で対応しています。

最近の動向

• AlphaCore Capital は、2023 年後半にテーマ別インフラストラクチャ クローズドエンド ファンドを立ち上げ、世界のインフラ資産へのエクスポージャーの 24% を目標とし、個人投資家の関心が 28% 増加したと報告しました。
• BrightPath Funds は、2024 年初めに負債に焦点を当てたクローズドエンド商品向けのデジタル投資家ポータルを導入し、ミレニアル世代と Z 世代のファンド購読者数が 31% 増加しました。
• GreenYield Partners は、クリーン エネルギーに重点を置いたハイブリッド クローズドエンド ファンドを発行しました。その配分の 33% が再生可能エネルギーに充てられ、ESG を重視した資本流入が 25% 増加しました。
• インカムストリーム・キャピタルは、2023 年半ばに地方債エクスポージャーを含むクローズドエンド型の商品提供を拡大し、税金に敏感な投資家層から 29% の増加を獲得しました。
• ゼニス ファンドは 2024 年に適格配当分配機能を備えた節税効率の高いクローズドエンド株式ファンドを立ち上げ、富裕層顧客の約 31% にアピールしました。

レポートの対象範囲

このレポートは、株式ファンド、債券ファンド、ハイブリッドファンドのファンドタイプごとに市場区分を分析し、株式ファンドが 47%、債券ファンドが 39%、ハイブリッドファンドが 14% のシェアを保持していることを強調しています。地域的な洞察がカバーされており、北米が 42%、ヨーロッパが 28%、アジア太平洋が 21%、中東とアフリカが 9% でリードしています。それは投資家の申請に対処しており、63% で機関投資家が利用し、37% で小売業者の関与が増加していることに注目しています。主要なダイナミクスには、流動性への懸念、価格設定の非効率性、金利変動に対する感受性などが含まれます。インフラストラクチャ、ESG 統合、債務分散、税務管理、デジタル アクセスに焦点を当てた 5 つの主要な開発について詳しく説明します。さらに、このレポートでは、BlackRock (シェア 18.6%) や Nuveen (16.9%) などのトップ市場プレーヤーを紹介し、セクターのテーマ、柔軟性の活用、ESG 統合、デジタル プラットフォーム、税務管理機能など​​の製品イノベーションの傾向を概説しています。このレポートは包括的な報道を通じて、関係者が進化するクローズドエンドファンドの状況を理解できるようにします。