Tamanho do mercado de seguros de crédito, participação, crescimento e análise da indústria, por tipos (comércio interno, comércio de exportação), por aplicações (comprador: faturamento abaixo de 5 milhões de euros, comprador: faturamento acima de 5 milhões de euros), insights regionais e previsão para 2035

Tamanho do mercado de seguro de crédito

O mercado global de seguros de crédito foi avaliado em US$ 13,05 bilhões em 2025 e deve atingir US$ 13,32 bilhões em 2026, aumentando ainda mais para US$ 13,60 bilhões em 2027. O mercado deverá gerar receita de US$ 16,06 bilhões até 2035, crescendo a um CAGR de 2,1% durante o período de previsão de 2026 a 2035. Essa expansão constante é impulsionada pelo aumento dos riscos de crédito comercial, pelo aumento dos incumprimentos de pagamento e pelo aumento da incerteza económica, levando as empresas a adoptar soluções de seguro de crédito para salvaguardar os fluxos de caixa e reforçar a estabilidade financeira nos mercados globais.

O mercado de seguros de crédito dos EUA está a crescer de forma constante, com aproximadamente 31% de penetração no mercado entre as empresas que necessitam de cobertura comercial doméstica e de exportação. Quase 57% das empresas aumentaram as suas compras de seguros de crédito em resposta aos crescentes atrasos nos pagamentos. Além disso, 42% das PME dos EUA estão a adoptar apólices de seguro de crédito para salvaguardar os valores a receber, indicando uma crescente consciencialização e expansão do mercado na América do Norte.

Principais conclusões

• Tamanho do mercado:Avaliado em US$ 13,05 bilhões em 2025, projetado para atingir US$ 13,32 bilhões em 2026, para US$ 16,06 bilhões em 2035, com um CAGR de 2,1%.
• Motores de crescimento:Aumento da inadimplência de pagamento relatada em 63%, aumento dos volumes comerciais em 48% e expansão da adoção das PME em 37%.
• Tendências:A utilização de ferramentas digitais de avaliação de risco aumentou 47%, as políticas de crédito à exportação cresceram 46% e a adoção da proteção contra riscos cibernéticos aumentou 35%.
• Principais jogadores:Euler Hermes, Atradius, Coface, Zurique, Grupo Credendo e muito mais.
• Informações regionais:A Europa detém 43% da quota de mercado com forte adoção de crédito comercial; A América do Norte representa 31%, a Ásia-Pacífico 29% e o Médio Oriente e África 15%, reflectindo diversas dinâmicas comerciais regionais dentro da distribuição total do mercado global de 100%.
• Desafios:44% citam custos crescentes de prémios, 41% consciência limitada das PME e 39% padrões de subscrição mais rigorosos.
• Impacto na indústria:57% das empresas de médio porte dependem de seguro de crédito para estabilidade do fluxo de caixa; 52% apólices emitidas através de plataformas digitais.
• Desenvolvimentos recentes:Crescimento de 42% no lançamento de produtos para PMEs, processamento de sinistros 44% mais rápido, expansão de 38% na cobertura de exportações em mercados emergentes.

O Mercado de Seguros de Crédito está numa posição única para apoiar as empresas contra riscos de crédito crescentes num contexto de condições económicas voláteis. Desempenha um papel crucial ao permitir que as empresas protejam as contas a receber, mantenham o fluxo de caixa e reduzam as perdas com dívidas incobráveis. O cenário em evolução do mercado, impulsionado por inovações digitais e políticas adaptadas às PME e aos exportadores, permite às seguradoras avaliar e gerir melhor os riscos de crédito. Além disso, as variações regionais na adopção e na procura de produtos reflectem diferentes ambientes comerciais e quadros regulamentares, tornando o mercado dinâmico e receptivo às tendências do comércio global.

Tendências do mercado de seguros de crédito

O mercado de seguros de crédito está a passar por mudanças visíveis influenciadas pelo aumento do comércio global, pelo aumento dos incumprimentos de pagamento e pela maior consciência corporativa da gestão do risco de crédito. Uma parte significativa das empresas, mais de 68%, relatou um interesse crescente em soluções de seguro de crédito comercial para proteção contra perdas relacionadas com insolvência. Cerca de 56% das empresas de média a grande dimensão estão agora a integrar ativamente o seguro de crédito nos seus quadros de gestão de risco. Nomeadamente, a procura aumentou em sectores como a indústria transformadora, onde 61% das empresas estão a recorrer a seguros de crédito para proteger as suas cadeias de abastecimento. O sector retalhista também registou um aumento de 49% na adopção de seguros de crédito devido aos padrões voláteis de consumo dos consumidores.

Em termos de tipos de apólices, as apólices de volume de negócios total representam aproximadamente 74% da procura do mercado, em comparação com as apólices de comprador único que representam apenas 18%. Há também uma variação regional na aceitação – a Europa lidera o grupo, compreendendo quase 43% de todos os segurados a nível mundial, seguida de perto pela Ásia-Pacífico com 29%. As pequenas e médias empresas (PME) estão a impulsionar a expansão do mercado, com quase 37% das consultas de seguros de crédito provenientes de empresas deste segmento. O aumento do comércio transfronteiriço levou a um aumento de 45% na procura de seguros de crédito à exportação, especialmente entre empresas que operam em mercados voláteis. Este aumento reflete a importância crítica de salvaguardar os valores a receber em ambientes globais incertos.

Dinâmica do mercado de seguros de crédito

MOTORISTAS

Aumento dos incumprimentos de pagamento relacionados com o comércio

Os casos crescentes de atrasos nos pagamentos e insolvências em todos os setores tornaram-se um importante impulsionador do seguro de crédito. Mais de 63% dos exportadores e fornecedores B2B relatam um aumento nos atrasos nos pagamentos de clientes, levando a uma exposição elevada ao risco de crédito. Só no sector industrial, os incumprimentos aumentaram 42%, obrigando as empresas a procurar uma protecção abrangente contra o não pagamento. Os gestores de risco corporativo estão priorizando o seguro de crédito, com taxas de adoção crescendo 38% entre as empresas que buscam estabilizar o fluxo de caixa e reduzir o impacto da inadimplência.

OPORTUNIDADE

Expansão em economias emergentes

Os mercados emergentes apresentam um forte potencial de crescimento para o mercado de seguros de crédito, especialmente à medida que as empresas nestas regiões se tornam mais orientadas para a exportação. A adopção de seguros de crédito no Sudeste Asiático aumentou 51%, enquanto as empresas latino-americanas estão a registar um aumento de 46% na adopção de políticas, impulsionado principalmente por cenários de pagamentos voláteis. Em África, as campanhas de sensibilização e as reformas económicas contribuíram para um crescimento de 39% na procura de protecção do crédito comercial. À medida que as cadeias de abastecimento globais se diversificam, quase 33% das empresas multinacionais estão a alargar os seus programas de seguro de crédito a operações em regiões emergentes, alimentando a expansão do mercado.

RESTRIÇÕES

"Consciência limitada entre as PME"

Apesar dos benefícios crescentes do seguro de crédito, a consciência e a compreensão limitadas entre as pequenas e médias empresas (PME) funcionam como uma restrição fundamental ao crescimento do mercado. Os inquéritos indicam que quase 41% das PME têm pouco ou nenhum conhecimento sobre produtos de seguro de crédito, o que limita as suas taxas de adoção. Além disso, 37% das PME citam a complexidade dos termos e condições das políticas como uma barreira. Esta falta de familiaridade impede que muitas pequenas empresas utilizem o seguro de crédito, restringindo assim a expansão do mercado, especialmente nas regiões em desenvolvimento onde as PME constituem uma parte significativa da economia.

DESAFIO

"Aumento dos custos dos prêmios e desafios de subscrição"

O mercado de seguros de crédito enfrenta desafios devido ao aumento dos custos dos prémios e aos padrões de subscrição mais rigorosos. Mais de 44% dos potenciais compradores relataram que o aumento dos prémios os dissuade de adquirir políticas. Além disso, cerca de 39% das seguradoras estão a adoptar avaliações de crédito mais rigorosas, tornando difícil para algumas empresas, especialmente aquelas com pontuações de crédito mais baixas, garantir cobertura. Estes factores reduzem a acessibilidade do seguro de crédito, limitando a penetração no mercado e retardando a adopção em certas indústrias com perfis de risco mais elevados.

Análise de Segmentação

O mercado de seguro de crédito é segmentado por tipo e aplicação para atender às diversas necessidades de negócios e exposições a riscos. Por tipo, o mercado consiste principalmente em seguro de crédito comercial nacional e seguro de crédito comercial à exportação, cada um atendendo a diferentes segmentos de mercado e exposições geográficas. No que diz respeito às aplicações, as políticas variam com base no volume de negócios do comprador, distinguindo entre empresas com volume de negócios abaixo e acima dos limites especificados. Esta segmentação permite que as seguradoras adaptem a cobertura e os prémios de acordo com os perfis de risco e as dimensões das empresas, garantindo a proteção adequada para vários setores e práticas comerciais.

Por tipo

• Comércio Interno:O seguro de crédito comercial nacional cobre riscos de crédito associados a transações comerciais locais. Aproximadamente 58% das empresas preferem este tipo, pois protege as contas a receber de compradores nacionais, que representam uma parcela maior da base de clientes de muitas empresas. É especialmente popular em setores como varejo e manufatura, onde o comércio local domina.
• Comércio de exportação:O seguro de crédito comercial à exportação protege as empresas contra inadimplências nos mercados internacionais. A procura de políticas comerciais de exportação cresceu 46%, impulsionada pelo aumento da globalização e do comércio transfronteiriço. As empresas que exportam bens procuram esta cobertura para mitigar os riscos associados aos compradores estrangeiros e às flutuações das condições de crédito internacionais.

Por aplicativo

• Comprador: Volume de negócios inferior a 5 milhões de euros:As pequenas empresas com volume de negócios inferior a 5 milhões de euros representam quase 39% dos segurados de crédito. Estes compradores tendem a preferir limites de crédito personalizados e estruturas de prémios flexíveis para se alinharem com a sua exposição limitada e restrições de fluxo de caixa.
• Comprador: Volume de negócios superior a 5 milhões de euros:As grandes empresas com volume de negócios superior a 5 milhões de euros representam 61% da quota de mercado. Essas empresas geralmente optam por apólices abrangentes com limites de cobertura mais elevados, concentrando-se na proteção de contas a receber extensas e carteiras diversificadas de clientes, muitas vezes incluindo clientes internacionais.

Perspectiva Regional do Mercado de Seguros de Crédito

O mercado de seguros de crédito apresenta variações regionais significativas influenciadas pelas condições económicas, volumes de comércio e quadros regulamentares. A Europa detém uma posição dominante, representando quase 43% da utilização global de seguros de crédito, em grande parte impulsionada por mercados maduros e estruturas de crédito comercial bem estabelecidas. A América do Norte segue com cerca de 31%, beneficiando das suas extensas atividades comerciais nacionais e internacionais. A Ásia-Pacífico está a emergir rapidamente, com uma quota de 29% alimentada pela expansão das atividades de exportação e pelo aumento da sensibilização entre as PME. A região do Médio Oriente e África, embora mais pequena, está a crescer de forma constante, com aproximadamente 15% de penetração no mercado devido à crescente diversificação comercial e às reformas económicas. As diferenças regionais na exposição ao risco e nas práticas de pagamento influenciam a preferência por produtos de seguro de crédito nacionais versus produtos de seguro de crédito à exportação. Estas dinâmicas regionais moldam as estratégias das seguradoras de crédito, que adaptam as suas ofertas às necessidades do mercado local e aos ambientes regulamentares.

América do Norte

A América do Norte representa uma parcela substancial do mercado de seguro de crédito, com mais de 31% dos segurados localizados nesta região. Os EUA e o Canadá lideram a adoção, impulsionados pelos robustos setores de manufatura, varejo e serviços. As empresas daqui relatam que quase 57% dos incumprimentos de pagamento estão relacionados com transacções nacionais, enfatizando a importância do seguro de crédito comercial nacional. O seguro de crédito à exportação também regista uma forte procura, abrangendo cerca de 38% das apólices devido à participação activa no comércio global. O ambiente económico relativamente estável da região e a infra-estrutura financeira avançada suportam taxas de penetração mais elevadas em comparação com outras partes do mundo.

Europa

A Europa continua a ser o maior mercado regional, com cerca de 43% das apólices de seguro de crédito globais concentradas nesta área. Países como a Alemanha, a França e o Reino Unido lideram em penetração no mercado, com aproximadamente 65% das empresas nestes países a utilizar seguro de crédito para mitigar o risco. As redes comerciais bem desenvolvidas da região e os ambientes regulatórios rigorosos incentivam a adoção generalizada. O seguro de crédito comercial à exportação é particularmente proeminente, representando cerca de 52% das apólices devido à forte orientação exportadora da região. Além disso, mais de 60% das empresas europeias citam o seguro de crédito comercial como fundamental para manter a liquidez e garantir o crescimento dos negócios.

Ásia-Pacífico

A região Ásia-Pacífico representa quase 29% do mercado de seguros de crédito, apresentando um rápido crescimento alimentado pela expansão das exportações e pelo aumento da participação das PME. Mercados como a China, a Índia e o Sudeste Asiático reportam um aumento de 48% na procura de seguros de crédito nos últimos períodos. O seguro comercial interno cobre cerca de 55% das apólices da região, reflectindo a importância do comércio local. O seguro de crédito à exportação representa 42%, impulsionado pelo aumento do comércio transfronteiriço e pela crescente consciência dos riscos de pagamento. Os ecossistemas financeiros em evolução da Ásia-Pacífico e as crescentes complexidades comerciais continuam a impulsionar a adesão ao seguro de crédito.

Oriente Médio e África

A região do Médio Oriente e África, embora represente uma percentagem menor, de cerca de 15%, está a registar um crescimento constante na adopção de seguros de crédito. As políticas de crédito comercial nesta região cobrem principalmente transações internas, representando cerca de 62% da utilização, devido à dinâmica comercial regional e aos esforços de diversificação económica. O seguro de crédito à exportação constitui 35% das apólices, apoiado pelo aumento das relações comerciais internacionais. As empresas aqui enfrentam riscos de pagamento mais elevados, com quase 44% a reportar pagamentos atrasados, alimentando a procura de protecção de crédito. As reformas económicas e o aumento do apoio governamental também incentivaram um aumento de 38% na sensibilização para o seguro de crédito nos principais mercados.

Lista das principais empresas do mercado de seguros de crédito perfiladas

Análise e oportunidades de investimento

O investimento no mercado de seguros de crédito está a ganhar força à medida que as empresas e as seguradoras reconhecem o seu papel na mitigação dos riscos de pagamento e na estabilização dos fluxos de caixa. Aproximadamente 46% das seguradoras estão a aumentar o investimento em tecnologia para melhorar a avaliação de riscos e a precisão da subscrição. As plataformas digitais que automatizam as avaliações de crédito e o processamento de sinistros aumentaram a eficiência, com quase 52% das novas apólices a serem emitidas através dessas plataformas. Os mercados emergentes oferecem oportunidades promissoras; quase 40% do crescimento global do seguro de crédito é impulsionado por regiões como a Ásia-Pacífico e o Médio Oriente e África, onde prevalecem os crescentes volumes de comércio e o aumento da participação das PME. Além disso, mais de 43% das empresas estão a explorar soluções de seguro de crédito personalizadas, adaptadas a indústrias e tipos de comércio específicos, indicando uma tendência para o desenvolvimento de produtos especializados. Estes factores, em conjunto, criam um ambiente favorável ao investimento sustentado e à inovação no espaço do seguro de crédito.

Desenvolvimento de Novos Produtos

O desenvolvimento de novos produtos é uma área de foco fundamental para os provedores de seguros de crédito que visam atender às necessidades em evolução do mercado. As seguradoras estão a introduzir apólices flexíveis que cobrem uma gama mais ampla de riscos, com cerca de 38% das novas ofertas incluindo proteção contra incumprimentos de pagamentos relacionados com o ciberespaço e perturbações na cadeia de abastecimento. As políticas personalizadas para as PME registaram um aumento de 45% na procura, reflectindo o reconhecimento crescente dos perfis de risco únicos deste segmento. Além disso, cerca de 41% dos novos produtos enfatizam a integração digital, permitindo o monitoramento de riscos em tempo real e a liquidação mais rápida de sinistros. A expansão geográfica dos produtos também é notável, com quase 36% das novas políticas direcionadas aos mercados emergentes para capturar atividades comerciais crescentes. Globalmente, a inovação nos produtos de seguro de crédito está a melhorar a cobertura do risco, a conveniência do cliente e a penetração no mercado em vários sectores e regiões.

Desenvolvimentos recentes

• Euler Hermes lança ferramenta digital de avaliação de riscos:Em 2023, a Euler Hermes introduziu uma plataforma digital avançada que automatiza as avaliações de risco de crédito. Esta ferramenta aumentou a velocidade de subscrição em 47%, permitindo uma emissão de apólices mais rápida e maior precisão no perfil de risco. A inovação apoia mais de 60% dos novos clientes na agilização dos seus processos de seguro de crédito.
• Atradius expande linha de produtos voltados para PMEs:Durante 2023, a Atradius reforçou o seu portfólio com o lançamento de soluções de seguro de crédito personalizadas para PMEs. Esta medida resultou num aumento de 42% na adesão a apólices por parte de pequenas empresas que procuram opções de cobertura acessíveis e flexíveis, aumentando a sua protecção contra o aumento dos incumprimentos de pagamento.
• Sinosure fortalece cobertura de crédito à exportação:No início de 2024, a Sinosure expandiu as suas ofertas de seguro de crédito à exportação para cobrir uma gama mais ampla de mercados emergentes. A expansão contribuiu para um crescimento de 38% nas assinaturas de políticas relacionadas com as exportações, apoiando as empresas que enfrentam riscos crescentes no comércio internacional.
• Coface apresenta complemento de proteção contra riscos cibernéticos:A Coface lançou um complemento de cobertura de risco cibernético em 2024, abordando a crescente incidência de fraude digital que afeta os pagamentos comerciais. Mais de 35% dos novos segurados adotaram esta funcionalidade, refletindo uma maior consciência das ameaças cibernéticas nas transações de crédito.
• Zurich aumenta a eficiência no processamento de sinistros:A Zurich atualizou o seu sistema de gestão de sinistros em 2023, reduzindo os tempos de liquidação de sinistros em 44%. Essa melhoria levou a um aumento de 29% nos índices de satisfação do cliente e acelerou a recuperação do fluxo de caixa para as empresas seguradas.

Cobertura do relatório

O relatório sobre o mercado de seguro de crédito oferece cobertura abrangente de múltiplas facetas, incluindo segmentação de mercado, análise regional, cenário competitivo e perspectivas de crescimento futuro. Inclui uma análise SWOT detalhada, destacando pontos fortes como a crescente adoção de seguro de crédito por mais de 57% das médias empresas com o objetivo de reduzir os riscos de pagamento. O relatório também aborda pontos fracos, incluindo a sensibilização limitada entre aproximadamente 41% das PME, o que restringe a penetração no mercado em algumas regiões. As oportunidades são exploradas nos mercados emergentes, onde a adopção do seguro de crédito aumentou 39% devido à expansão do comércio internacional e ao apoio governamental. No que diz respeito ao desafio, são discutidos o aumento dos custos dos prémios e critérios de subscrição mais rigorosos, com cerca de 44% dos potenciais compradores a citarem as preocupações com os custos como uma barreira. Além disso, o relatório avalia estratégias competitivas dos principais participantes, inovações de produtos e tendências de integração tecnológica. No geral, fornece insights práticos para as partes interessadas que buscam capitalizar o cenário em evolução do seguro de crédito e mitigar os riscos associados.