As 10 maiores empresas de Takaful (seguros islâmicos) do mundo | Insights de crescimento global

O Takaful – vulgarmente conhecido como seguro islâmico – é um modelo de partilha de riscos em conformidade com a Shariah, no qual os participantes contribuem para um fundo comum utilizado para apoiar membros que sofram perdas. Ao contrário do seguro convencional, que transfere o risco para uma seguradora com fins lucrativos, a Takaful opera com base na cooperação mútua (Ta’awun), na responsabilidade partilhada e na conduta financeira ética, garantindo que todas as atividades cumprem os princípios islâmicos. Isto inclui evitar juros (riba), incerteza (gharar) e jogos de azar (maysir) – três elementos proibidos pela lei islâmica.

Num modelo Takaful, os participantes pagam tabarru’ (doações) para um fundo comum. Os créditos são pagos a partir deste fundo, enquanto o excedente (se houver) é redistribuído entre os participantes ou reinvestido de forma ética. Um operador Takaful administra o fundo sob um modelo wakalah (agência), mudarabah (modelo de participação nos lucros) ou uma estrutura híbrida. A operadora ganha taxas de administração em vez de lucrar com o risco.

Takaful é um dos setores de crescimento mais rápido na indústria financeira islâmica. De acordo com as principais fontes de dados financeiros islâmicos, o Mercado Takaful global ultrapassou os 30,5 mil milhões de dólares em 2024 e deverá atingir os 42-45 mil milhões de dólares até 2028, impulsionado pela crescente procura de soluções financeiras éticas e compatíveis com a Shariah. O mercado tem vindo a expandir-se a uma CAGR estimada de 12-14% nos últimos cinco anos, significativamente acima da taxa global de crescimento dos seguros convencionais.

O sector está fortemente concentrado na região do CCG, na Malásia, na Indonésia e no Paquistão, mas está a ganhar cada vez mais impulso em África (Sudão, Nigéria, Quénia) e na Europa, onde as populações muçulmanas e os consumidores orientados para o financiamento ético estão a aumentar. A Malásia continua a ser um dos mercados mais maduros do mundo, com a penetração do Takaful excedendo 20% do total do seu sector de seguros, enquanto o CCG sozinho contribui com quase 60% das contribuições globais do Takaful.

O interesse empresarial e pessoal no Takaful continua a crescer, impulsionado por factores como a expansão das redes bancárias islâmicas, o aumento da consciencialização sobre o planeamento financeiro compatível com a Shariah e a ascensão da classe média nos países de maioria muçulmana. Além disso, os governos do CCG e do Sudeste Asiático estão a promover fortemente o Takaful como parte das estratégias nacionais de diversificação económica.

No geral, o Takaful representa um modelo de seguro ético em rápida expansão, concebido para proteger indivíduos e empresas, ao mesmo tempo que defende a transparência, a justiça e o apoio mútuo – princípios fundamentais para as finanças islâmicas.

Qual é o tamanho da indústria de Takaful (seguros islâmicos) em 2026?

A indústria Takaful (seguros islâmicos) continua a expandir-se a uma das taxas de crescimento mais rápidas no cenário global de seguros, apoiada pelo crescente interesse em finanças éticas, pelo aumento da população muçulmana e pelo forte apoio regulamentar no CCG e no Sudeste Asiático. Com base na atual progressão do mercado, a indústria global de Takaful deverá atingir 38-40 mil milhões de dólares em 2026, acima dos aproximadamente 30,5 mil milhões de dólares em 2024, representando uma trajetória de crescimento anual robusta impulsionada pela adoção de políticas e pela inovação de novos produtos. O setor mantém um forte CAGR de 12–14%, significativamente superior ao crescimento médio do mercado global de seguros convencionais de 3–4%.

Regionalmente, os países do CCG são responsáveis ​​por quase 60% das contribuições globais do Takaful em 2026, apoiadas por mandatos governamentais, integração bancária islâmica e elevada adoção nas linhas Takaful familiares, motoras e de saúde. Só a Arábia Saudita representa 37-40% do volume total do Takaful do CCG devido aos requisitos obrigatórios de seguro automóvel e de saúde. A Malásia, muitas vezes considerada a estrutura Takaful mais avançada do mundo, contribui com 20-22% dos prémios globais do Takaful, sendo que o Takaful familiar representa quase 70% de todas as contribuições no país.

A Indonésia e o Paquistão estão a emergir como mercados de elevado crescimento, cada um com uma taxa de crescimento anual composta de 15-18%, impulsionados por grandes populações jovens e pela crescente adopção do sistema bancário islâmico. A taxa de penetração do Takaful na Indonésia, embora ainda baixa, em torno de 5%, deverá duplicar até 2030 devido a reformas regulamentares e iniciativas de inclusão financeira digital.

Takaful também está a ganhar força em África, particularmente no Sudão, na Nigéria, no Quénia, na África do Sul e no Egipto, onde as finanças islâmicas estão a ser integradas nas estratégias nacionais de inclusão financeira. Espera-se que o mercado africano de Takaful ultrapasse os 2 mil milhões de dólares até 2026, crescendo mais de 15% anualmente.

Com a crescente procura de produtos de proteção financeira éticos, transparentes e em conformidade com a Shariah, espera-se que a Takaful continue a ser um segmento de elevado crescimento a nível mundial. Espera-se que o apoio regulamentar contínuo, as ofertas digitais Takaful, os produtos micro-Takaful e as parcerias estratégicas com bancos islâmicos acelerem ainda mais a expansão da indústria para além de 2026.

Como funciona o Takaful

A Takaful opera num modelo de partilha mútua de riscos em que os participantes contribuem para um fundo comum (conhecido como fundo Takaful) concebido para apoiar os membros que enfrentam perdas. Ao contrário do seguro convencional, onde o risco é transferido para uma seguradora com fins lucrativos, o Takaful está estruturado na cooperação (ta’awun) e na doação (tabarru’), garantindo o cumprimento dos princípios da Shariah e eliminando elementos proibidos como juros (riba), incerteza excessiva (gharar) e jogos de azar (maysir).

Estrutura de Contribuição

Cada participante contribui com uma quantia predeterminada para o pool Takaful. Uma parte é alocada como tabarru’ (doação) para reivindicações, enquanto o restante pode cobrir acordos de wakalah (taxas de administração) ou mudarabah (participação nos lucros). De acordo com estudos da indústria, aproximadamente 70-80% das contribuições brutas em muitos mercados – especialmente no CCG e na Malásia – são atribuídas ao fundo de risco.

Fundo de Risco e Reivindicações

Os sinistros são pagos a partir do fundo comum e não do capital do operador. Se o fundo enfrentar um défice, o operador concede um empréstimo sem juros (qard hasan) para manter a solvência. Este empréstimo só é reembolsado quando o fundo regressa ao excedente. Em 2024, foram registados mais de 500 milhões de dólares em apoio qard hasan entre os operadores do CCG, demonstrando a resiliência financeira do modelo.

Distribuição de excedentes

Caso o fundo gere superávit após sinistros e despesas, ele é redistribuído aos participantes ou retido para reforço futuro. Na Malásia, a distribuição de excedentes da Takaful é em média de 5 a 12% ao ano, dependendo do tipo de produto e da taxa de sinistralidade.

Modelos de Operador

A Takaful é gerenciada sob três modelos operacionais principais:

• Modelo Wakalah (Agência): A operadora ganha taxas fixas. Dominante no GCC (≈65% de uso).
• Modelo Mudarabah (participação nos lucros): Os lucros dos investimentos são compartilhados. Comum na Malásia.
• Modelo Híbrido: Combina ambas as estruturas; usado na Indonésia, Brunei e Paquistão.

Investimentos

Os fundos devem ser colocados em investimentos que cumpram a Shariah, como sukuk, fundos do mercado monetário islâmico e ações selecionadas. Em 2024, mais de 58% dos ativos globais da Takaful foram investidos em carteiras sukuk, refletindo o alinhamento crescente com os mercados de capitais islâmicos.

Governança Shariah

Um Conselho Consultivo da Shariah supervisiona todas as atividades para garantir o cumprimento total. Este requisito de governança diferencia a Takaful dos seguros convencionais e garante transparência ética.

No geral, o Takaful funciona como um modelo de seguro cooperativo e orientado para a comunidade, enraizado na justiça, na solidariedade social e na ética financeira – tornando-o um dos componentes de crescimento mais rápido das finanças islâmicas.

Por que empresas e consumidores escolhem a Takaful

Empresas e consumidores escolhem cada vez mais o Takaful porque ele oferece proteção financeira ética, transparente e compatível com a Sharia, alinhada com princípios de cooperação mútua e justiça. Em contraste com o seguro convencional, onde o risco é transferido para uma seguradora que procura lucro, a Takaful distribui o risco colectivamente, permitindo que os participantes apoiem uns aos outros através de um fundo partilhado, o que cria uma maior confiança e fidelidade do cliente.

Estudos mostram que a confiança do consumidor no Takaful é significativamente maior em mercados de maioria muçulmana, com pesquisas na Malásia e no CCG mostrando que mais de 72% dos clientes preferem o Takaful devido à sua transparência na utilização de fundos e mecanismos de participação nos lucros. As empresas valorizam particularmente a resiliência financeira das operações da Takaful; por exemplo, só em 2024, os operadores Takaful concederam globalmente mais de 500 milhões de dólares em qard hasan (empréstimos sem juros) para manter a solvência dos fundos de risco, demonstrando estabilidade mesmo durante anos de elevados sinistros. Takaful também apela aos consumidores que procuram opções de investimento éticas, uma vez que todos os fundos são investidos em instrumentos compatíveis com a Shariah, como sukuk e produtos do mercado monetário islâmico.

Na Malásia, quase 58% dos ativos da Takaful foram investidos em carteiras sukuk, garantindo que as contribuições dos participantes apoiam projetos socialmente responsáveis ​​e de baixo risco. À medida que a consciência das finanças éticas cresce em todo o mundo, a Takaful começou a atrair também clientes não-muçulmanos – particularmente na Europa e em África – onde o investimento ético se tornou um factor-chave de compra. Além disso, as crescentes populações de classe média no Sudeste Asiático, no CCG, no Paquistão e em África estão a impulsionar a procura de produtos de protecção, com a família Takaful sozinha a expandir-se a taxas de crescimento anual de dois dígitos nestas regiões. Os sectores empresariais – especialmente as PME – estão a adoptar o Takaful porque as taxas de contribuição são muitas vezes competitivas e os modelos de partilha de excedentes podem efectivamente reduzir os custos de protecção a longo prazo. Para os consumidores, o apelo também vem do sentido de comunidade, da justiça nos termos contratuais e da garantia de que as suas contribuições são utilizadas de forma responsável e transparente. Como resultado, a Takaful tornou-se um dos componentes de crescimento mais rápido das finanças islâmicas, com os prémios globais a expandirem-se a uma CAGR de 12-14%, ultrapassando significativamente o crescimento dos prestadores de seguros convencionais.

Tipos de Takaful (Família, Geral, Saúde) – 2026

A indústria Takaful em 2026 continua a expandir-se em três segmentos principais – Family Takaful, General Takaful e Health Takaful – cada um contribuindo significativamente para o valor projetado do mercado global de 38 a 40 mil milhões de dólares. Estes segmentos reflectem colectivamente as diversas necessidades de protecção de indivíduos, famílias e empresas, especialmente nos países do CCG, na Malásia, na Indonésia, no Paquistão e nos mercados africanos emergentes. Com um forte CAGR subjacente de 12–14%, as três categorias principais da Takaful permanecem centrais para a sua trajetória de crescimento global.

O Family Takaful é o maior segmento, representando aproximadamente 55-58% das contribuições globais em 2026. Funciona de forma semelhante ao seguro de vida islâmico, mas difere pela sua estrutura cooperativa e pelo investimento dos fundos dos participantes em conformidade com a Shariah. Family Takaful cobre proteção de longo prazo, poupança, planos educacionais, políticas vinculadas a investimentos e produtos de aposentadoria. A Malásia é líder mundial neste segmento, onde a penetração do Family Takaful ultrapassa 20% do mercado nacional de seguros, impulsionada pelo aumento do rendimento da classe média e pelo incentivo regulamentar ao planeamento financeiro islâmico. A Indonésia e o Paquistão também apresentam um crescimento anual de dois dígitos, apoiado por uma forte demografia – mais de 60% das suas populações combinadas têm menos de 35 anos, alimentando a procura de protecção a longo prazo.

A General Takaful representa cerca de 30–32% do mercado total da Takaful e cobre áreas não-vida, como automobilística, imobiliária, marítima, engenharia e responsabilidade comercial. Os países do CCG dominam este segmento, com a Arábia Saudita a contribuir sozinha com quase 40% dos prémios regionais do General Takaful devido aos requisitos obrigatórios de seguro automóvel e de saúde. O General Takaful também está a expandir-se rapidamente em África, onde países como o Quénia, a Nigéria, Marrocos e o Egipto estão a adoptar quadros de seguros islâmicos para promover a inclusão financeira. Em 2026, espera-se que os prémios General Takaful na região MENA ultrapassem os 12 mil milhões de dólares, apoiados pelo crescimento da construção, pelo aumento da propriedade de veículos e pela forte procura das PME.

Health Takaful é o segmento de crescimento mais rápido, expandindo-se entre 15 e 18% de CAGR em 2026 devido ao aumento dos custos de saúde e às exigências de seguro saúde apoiadas pelo governo. Nos mercados do CCG, como os EAU, a Arábia Saudita e o Bahrein, a penetração do Health Takaful está a aumentar à medida que a cobertura de saúde para expatriados e empresariais se torna obrigatória. A Malásia e a Indonésia também estão a testemunhar uma forte adopção, à medida que a inflação nos cuidados de saúde atinge 8-10% anualmente, empurrando as famílias e os empregadores para planos de protecção médica compatíveis com a Shariah. Espera-se que o Health Takaful exceda 6 a 7 mil milhões de dólares a nível mundial em 2026, impulsionado pela procura de cobertura de hospitalização, planos de doenças críticas, protecção da maternidade e micro-saúde Takaful para comunidades de baixos rendimentos.

Adoção global do Takaful no GCC, Malásia, Indonésia, Paquistão, África e Europa (2026)

A Takaful (seguro islâmico) fez a transição de um serviço financeiro de nicho para um modelo de seguro ético reconhecido globalmente, com a adoção a expandir-se rapidamente no CCG, na Malásia, na Indonésia, no Paquistão, em África e, cada vez mais, na Europa. Esta expansão é impulsionada pelas tendências demográficas, pelo apoio regulamentar, pelo crescimento dos ecossistemas financeiros islâmicos e pela crescente consciência global de produtos financeiros éticos e socialmente responsáveis. Em 2026, estima-se que o mercado global de Takaful atinja 38-40 mil milhões de dólares, representando estas regiões mais de 90% das contribuições totais.

Países do CCG – O Epicentro Global do Crescimento Takaful

A região do CCG contribui com quase 60% dos prémios globais da Takaful, tornando-a o maior centro Takaful do mundo. A Arábia Saudita domina com 37-40% das contribuições do CCG, apoiadas por regulamentos obrigatórios de seguros de saúde e automóveis. Os EAU, o Qatar, o Bahrein e o Kuwait também mantêm fortes ecossistemas Takaful apoiados por redes bancárias islâmicas e quadros regulamentares alinhados com a governação da Shariah. Em 2025-2026, o valor de mercado Takaful do CCG está estimado em 22-24 mil milhões de dólares, com uma expansão anual de 10-12%. Family Takaful, General Takaful e Health Takaful mostram uma elevada aceitação devido à forte procura corporativa, requisitos de seguros para expatriados e agendas de diversificação apoiadas pelo governo (Visão 2030, Visão 2050).

Malásia – O mercado Takaful mais maduro e estruturado do mundo

A Malásia continua a ser a referência global para uma indústria Takaful estruturada e bem regulamentada. Com uma taxa de penetração superior a 20% – a mais elevada a nível mundial – as contribuições do Takaful da Malásia deverão atingir 4,5 a 5 mil milhões de dólares em 2026. A família Takaful domina com quase 70% de quota de mercado, impulsionada pelo aumento das famílias de rendimento médio, pelos programas islâmicos de literacia financeira e pela integração com produtos bancários islâmicos (Bancatakaful). A Malásia registou um crescimento consistente de dois dígitos no Takaful durante mais de uma década, apoiado pelos quadros regulamentares progressistas do Bank Negara Malaysia e pela inovação Takaful centrada no consumidor.

Indonésia – Um dos mercados Takaful de crescimento mais rápido em todo o mundo

A Indonésia, que abriga a maior população muçulmana do mundo (mais de 240 milhões de muçulmanos), está a testemunhar uma rápida expansão do Takaful. A indústria indonésia de Takaful deverá crescer entre 15 e 18% CAGR entre 2025 e 2030, apoiada por plataformas financeiras islâmicas digitais, forte penetração bancária islâmica e compromisso do governo com o desenvolvimento económico compatível com a Shariah. Espera-se que as contribuições do Takaful indonésio excedam 2,5–3 mil milhões de dólares em 2026, com a Família e o General Takaful a expandirem-se à medida que a inclusão financeira acelera.

Paquistão – Forte crescimento impulsionado pela demografia e pelo sistema bancário islâmico

O Paquistão é outro mercado de elevado potencial, com 97% da sua população identificada como muçulmana, criando uma forte procura de produtos de protecção financeira compatíveis com a Shariah. O mercado paquistanês de Takaful está avaliado em 1,5–1,7 mil milhões de dólares em 2026, crescendo a uma CAGR de 14–16%, um dos mais elevados do mundo. A ascensão do Bancatakaful, o apoio regulamentar da Comissão de Valores Mobiliários do Paquistão (SECP) e a rápida adoção entre as PME e as famílias de rendimentos médios estão a impulsionar o crescimento. Health Takaful e Family Takaful são segmentos particularmente fortes.

África – Aumento da inclusão financeira impulsionando a adopção do Takaful

África está a emergir como uma fronteira de crescimento significativa para a Takaful, impulsionada pela expansão das finanças islâmicas e pelas estratégias de inclusão financeira. Países como o Sudão, a Nigéria, o Quénia, a Tanzânia, a África do Sul, o Senegal e o Egipto estão a adoptar quadros Takaful para satisfazer as necessidades das suas populações muçulmanas e comunidades de baixos rendimentos. Espera-se que a indústria Takaful de África ultrapasse os 2 mil milhões de dólares em 2026, crescendo mais de 15% anualmente. O Sudão continua a ser o maior mercado africano de Takaful, enquanto a Nigéria e o Quénia registam uma forte procura devido ao crescimento populacional e à inovação micro-Takaful.

Europa – Adoção de finanças éticas impulsionando a demanda não-muçulmana

A Europa representa um mercado em crescimento onde a Takaful é abraçada não só pelas populações muçulmanas, mas também pelos consumidores que procuram alternativas de seguros éticas, transparentes e socialmente responsáveis. O Reino Unido, Luxemburgo, França, Alemanha e Irlanda são os principais centros europeus para as finanças islâmicas. O mercado europeu de Takaful, embora de menor dimensão, está avaliado em 600-800 milhões de dólares em 2026, crescendo a uma CAGR de 8-10%. A procura é impulsionada por micro-Takaful, bancos islâmicos internacionais e estruturas de investimento éticas alinhadas com os princípios ESG (Ambientais, Sociais e de Governação).

Global Growth Insights revela as principais empresas globais da Takaful (seguros islâmicos):

Empresa	Sede	Receita (ano passado)	CAGR (2023–2025)	Presença Geográfica	Destaque principal	Última atualização (2025)
Takaful Malásia	Kuala Lumpur, Malásia	US$ 780 milhões	12,5%	Malásia, ASEAN	Provedor líder da Family Takaful com maior adoção digital na Malásia	Lançou a plataforma de integração Family Takaful totalmente digital em 2025
Salama Companhia de Seguros Árabe Islâmica	Dubai, Emirados Árabes Unidos	US$ 650 milhões	10,2%	Emirados Árabes Unidos, CCG, Egito	Maior operadora Takaful listada nos Emirados Árabes Unidos	Aumento dos prêmios Takaful de automóveis e saúde em 15% devido a reformas regulatórias
Allianz Takaful (Indonésia)	Jacarta, Indonésia	US$ 480 milhões	14,8%	Indonésia, ASEAN	Forte modelo Takaful híbrido apoiado pela experiência global da Allianz	Lançou micro-Takaful para famílias de baixa renda por meio de aplicativos móveis
Prudencial BSN Takaful Berhad	Kuala Lumpur, Malásia	US$ 920 milhões	13,6%	Malásia	Líder de mercado em Family Takaful com forte rede Bancatakaful	Registrou crescimento de 20% em produtos Family Takaful vinculados à poupança
Etiqa Takaful	Kuala Lumpur, Malásia	US$ 1,1 bilhão	11,4%	Malásia, Singapura, Brunei	Principal operadora regional com sistema líder de gerenciamento de sinistros digitais	Cobertura ampliada do Health Takaful com subscrição baseada em IA
Companhia de seguros islâmica do Catar	Doha, Catar	US$ 580 milhões	9,8%	Catar, CCG	Forte em linhas Takaful corporativas e marítimas/gerais	Garantiu grandes contratos corporativos nos setores de energia e logística
Dar Al Takaful	Dubai, Emirados Árabes Unidos	US$ 440 milhões	10,5%	Emirados Árabes Unidos, CCG	Operadora em crescimento especializada em varejo e PME Takaful	Integração de fusão concluída e recursos expandidos de reivindicação digital
AMAN Seguros	Manama, Bahrein	US$ 210 milhões	8,9%	Bahrein, CCG	Forte portfólio da General Takaful com parcerias corporativas	Lançado novo produto Takaful de risco cibernético em conformidade com a Shariah
Dubai Islam Insurance & Reinsurance Co.	Dubai, Emirados Árabes Unidos	US$ 300 milhões	9,5%	Emirados Árabes Unidos, CCG, África	Uma das empresas Takaful mais antigas dos Emirados Árabes Unidos	Expandido para África através de parcerias transfronteiriças Retakaful
Companhia de seguros Takaful do Kuwait	Cidade do Kuwait, Kuwait	US$ 190 milhões	7,8%	Kuwait, CCG	Focado nos mercados Takaful Geral e de Saúde	Introduzida a primeira solução de gerenciamento de políticas Takaful para dispositivos móveis

Oportunidades para startups e jogadores emergentes (2025–2026)

A indústria Takaful em 2025-2026 apresenta uma das aberturas mais fortes para startups e seguradoras emergentes, impulsionada pela aceleração da adoção digital, uma base demográfica jovem em mercados de maioria muçulmana e pela crescente procura de proteção financeira ética e compatível com a Shariah. Com o mercado global de Takaful atingindo 38–40 mil milhões de dólares em 2026 e mantendo uma CAGR de 12–14%, novos intervenientes podem explorar um ecossistema em rápida expansão que ainda é subpenetrado em várias regiões importantes.

As startups têm uma oportunidade significativa no Takaful digital, já que quase 60-65% dos clientes do Takaful nos mercados da ASEAN e do GCC preferem soluções de seguros que priorizam os dispositivos móveis. Esta mudança é impulsionada pelo aumento da penetração dos smartphones – mais de 90% no CCG e 75% no Sudeste Asiático – tornando os fornecedores Takaful apenas digitais num modelo de negócio atraente e escalável. As plataformas que oferecem integração instantânea, subscrição baseada em IA e liquidação automatizada de sinistros podem competir de forma eficaz sem a infraestrutura pesada das seguradoras tradicionais.

Outra grande oportunidade reside no micro-Takaful, um segmento mal servido, ideal para populações de baixos rendimentos na Indonésia, Paquistão, Bangladesh, Sudão, Nigéria e Quénia. Estes mercados têm mais de 400 milhões de potenciais clientes de microsseguros que não têm acesso a protecção financeira formal. Produtos micro-Takaful acessíveis para a agricultura, pecuária, proteção da vida e saúde podem alcançar uma adoção em grande volume, especialmente quando distribuídos através de ecossistemas de dinheiro móvel como M-Pesa (Quénia) ou Easypaisa (Paquistão).

O segmento Health Takaful está a crescer mais rapidamente do que qualquer outro, com 15-18% CAGR, impulsionado pelo aumento da inflação médica e pela maior procura por cobertura de cuidados de saúde familiares. Startups com foco em saúde vinculada à telessaúde Takaful, cuidados preventivos orientados por IA e avaliações digitais de saúde podem se diferenciar e criar novos modelos de receita. Agregar produtos Takaful com plataformas digitais de bem-estar está emergindo como uma estratégia lucrativa.

O Family Takaful é outro espaço promissor para novos participantes, especialmente na Malásia, na Indonésia e no Paquistão, onde os produtos de proteção familiar e de poupança a longo prazo mantêm uma procura extremamente elevada. As startups podem se beneficiar da elaboração de planos Takaful transparentes, flexíveis e vinculados a investimentos que atraiam jovens profissionais muçulmanos que buscam alternativas éticas de planejamento financeiro.

O Retakaful (resseguro islâmico) continua a ser um dos sectores menos servidos. À medida que a Takaful se expande globalmente, a procura por resseguros compatíveis com a Shariah está a aumentar. Novos intervenientes na Retakaful – especialmente aqueles que operam digitalmente – podem garantir quota de mercado em África, no CCG e no Sudeste Asiático.

Há também grandes oportunidades no Takaful, alinhado ao ESG, para mercados como Reino Unido, Europa e Malásia. O financiamento ético está a ganhar força, com inquéritos que mostram que 40% dos millennials europeus preferem produtos financeiros socialmente responsáveis. A Takaful alinha-se naturalmente com os princípios ESG, dando às startups uma vantagem também em mercados não muçulmanos.

Além disso, as startups podem visar categorias emergentes ou de nicho, como o Takaful cibernético, o Takaful de responsabilidade para PME e o seguro de viagem compatível com a Shariah, que deverão crescer significativamente até 2030 devido à digitalização e às tendências globais de mobilidade.

No geral, o forte crescimento do setor Takaful, a baixa penetração em muitas regiões e a mudança global em direção a produtos financeiros éticos, digitais e transparentes fazem de 2025-2026 um excelente período para as startups entrarem e crescerem. Com a combinação certa de tecnologia, governança Shariah e design centrado no cliente, as empresas emergentes da Takaful podem desbloquear um potencial de mercado substancial nas economias desenvolvidas e em desenvolvimento.

FAQ - Empresas Globais Takaful (Seguros Islâmicos)

1. Qual será o tamanho da indústria global de Takaful em 2026?

O mercado global de Takaful (seguros islâmicos) deverá atingir 38–40 mil milhões de dólares em 2026, crescendo em relação aos 30,5 mil milhões de dólares em 2024. O setor continua a expandir-se com uma CAGR forte de 12–14%, ultrapassando em muito os seguros convencionais.

2. Quais regiões dominam o mercado Takaful?

• Países do CCG: ~60% das contribuições globais
• Malásia: 20–22%
• Indonésia: 7–8%
• Paquistão: 4–5%
• África: ~5%
• Europa: ~2–3%
  O CCG e a Malásia continuam a ser os maiores e mais maduros mercados Takaful do mundo.

3. Que tipos de Takaful são mais populares?

As três principais categorias são:

• Família Takaful (maior, ~55–58% das contribuições globais)
• Geral Takaful (~30–32%)
• Health Takaful (crescimento mais rápido, 15–18% CAGR)

A demanda por Family Takaful é especialmente alta na Malásia e na Indonésia.

4. Por que os clientes escolhem a Takaful em vez do seguro convencional?

Os consumidores escolhem Takaful para:

• Conformidade com a sharia
• Estrutura financeira ética e transparente
• Compartilhamento cooperativo de riscos
• Distribuição de excedentes
  Pesquisas na Malásia e no GCC mostram que mais de 72% dos clientes preferem a Takaful por sua natureza ética e transparência.

5. Quem são as principais empresas Takaful em todo o mundo?

Os principais jogadores incluem:
Takaful Malásia, Salama Insurance, Etiqa Takaful, Prudential BSN Takaful, Allianz Takaful (Indonésia), Qatar Islamic Insurance Company, Dar Al Takaful, AMAN, Dubai Islamic Insurance & Reinsurance, Kuwait Takaful Insurance Company.

Estas empresas dominam as contribuições no CCG e no Sudeste Asiático.

6. Qual segmento da Takaful está crescendo mais rapidamente?

Saúde Takaful, expandindo a uma CAGR de 15–18%, impulsionada pelo aumento dos custos de saúde (inflação de 8–10%) e apólices de seguro de saúde obrigatórias em países do CCG, como os Emirados Árabes Unidos, Qatar e Arábia Saudita.

7. Quais instrumentos de investimento os operadores Takaful utilizam?

Os fundos Takaful investem apenas em instrumentos compatíveis com a Shariah, tais como:

• Sukuk (títulos islâmicos)
• Fundos do mercado monetário islâmico
• Ações avaliadas pelas regras da Shariah
  Em 2024, 58% dos ativos de investimento globais da Takaful foram alocados em carteiras sukuk.

8. Como a Takaful gerencia sinistros e anos de crise?

Se o pool Takaful apresentar um défice, o operador concede um empréstimo sem juros (Qard Hasan).
Os operadores baseados no CCG concederam mais de 500 milhões de dólares em apoio a Qard Hasan em 2024, melhorando a estabilidade dos fundos.

9. Qual o papel da tecnologia no crescimento da Takaful?

A Digital Takaful está se expandindo rapidamente:

• 60–65% dos clientes da Takaful preferem soluções mobile-first
• O processamento digital de sinistros reduz o tempo de liquidação em 40–60%
• Grandes players como Etiqa e Takaful Malaysia lideram com subscrição orientada por IA

10. Quais mercados apresentam as novas oportunidades mais fortes?

Existem oportunidades de alto crescimento em:

• África (inclusão financeira; 15%+ CAGR)
• Indonésia e Paquistão (populações jovens; Takaful baseado em dispositivos móveis)
• Europa (a procura de financiamento ético aumenta 10-12% anualmente)
• Micro-Takaful para grupos de baixa renda (mais de 400 milhões de usuários potenciais)

11. Os não-muçulmanos são elegíveis para o Takaful?

Sim.
Takaful não é religiosamente restritivo; é um modelo de seguro ético e cooperativo.
Na Europa, quase 30% dos utilizadores do Takaful são não-muçulmanos que o escolhem para uma partilha de riscos ética e transparente.

12. Quais são as perspectivas de longo prazo para o mercado Takaful?

Espera-se que o mercado global ultrapasse os 55-60 mil milhões de dólares até 2030, impulsionado pela expansão regulamentar, pela transformação digital, pelos micro-Takaful e pela crescente consciencialização global sobre seguros éticos.

Conclusão

A indústria global de Takaful (seguros islâmicos) entrou numa nova fase de crescimento acelerado, impulsionada pela crescente procura de protecção financeira ética, pela expansão dos ecossistemas bancários islâmicos e pelo forte apoio regulamentar nos países do CCG, na Malásia, na Indonésia, no Paquistão, em África e em partes da Europa. Com o mercado projetado para atingir US$ 38–40 bilhões em 2026 e mantendo um CAGR robusto de 12–14%, a Takaful continua a superar a taxa de crescimento dos seguros convencionais em todo o mundo.

A família Takaful continua a ser a espinha dorsal da indústria – representando 55-58% do total das contribuições globais – apoiada pelo ambiente regulamentar maduro da Malásia e pelo aumento da população de classe média no Sudeste Asiático. O General Takaful e o Health Takaful formam, em conjunto, o segundo grande pilar do crescimento, especialmente no CCG, onde os seguros obrigatórios de automóvel e de saúde geram elevados volumes de prémios anuais. Health Takaful, com crescimento de 15–18% CAGR, destaca-se como o segmento de expansão mais rápida em 2026 devido à inflação médica e à procura de protecção da saúde impulsionada pelos empregadores.

Geograficamente, a indústria está fortemente ancorada no CCG, que representa quase 60% das contribuições do mercado global, seguido pela Malásia, Indonésia e Paquistão – países que há muito adoptaram o Takaful como parte integrante das suas arquitecturas financeiras islâmicas. Entretanto, o cenário Takaful de África está a avançar com um crescimento anual superior a 15%, impulsionado por estratégias de inclusão financeira e inovações micro-Takaful. A Europa, embora ainda seja um contribuinte menor, está a testemunhar um interesse crescente entre os consumidores muçulmanos e não-muçulmanos, atraídos pela natureza ética e socialmente responsável dos produtos Takaful.

Empresas líderes – incluindo Takaful Malaysia, Etiqa, Salama Insurance, Qatar Islamic Insurance Company, Prudential BSN Takaful, Dar Al Takaful, AMAN, Dubai Islamic Insurance & Reinsurance, Allianz Takaful Indonesia e Kuwait Takaful – continuam a investir na transformação digital, subscrição baseada em IA, processamento de sinistros online e carteiras de investimento governadas pela Shariah. Esses avanços fortalecem a transparência dos fundos, melhoram a experiência do cliente e reduzem as ineficiências no ciclo de sinistros.

Startups e players emergentes da Takaful também estão bem posicionados para capturar nova participação de mercado, especialmente em produtos de proteção Takaful, micro-Takaful, alinhados a ESG e soluções de saúde e PME Takaful. Com mais de 400 milhões de utilizadores mal servidos em todo o Sul da Ásia, África e MENA, a oportunidade para um seguro islâmico inclusivo e de baixo custo é maior do que nunca.

À medida que os consumidores globais se tornam cada vez mais conscientes das finanças éticas e da partilha transparente de riscos, a Takaful destaca-se como uma alternativa competitiva e preparada para o futuro aos seguros tradicionais. Com um forte apoio demográfico, mecanismos de investimento compatíveis com a Shariah e uma inovação digital em expansão, a indústria Takaful está posicionada para continuar a sua trajetória ascendente muito para além de 2026 – evoluindo para um pilar importante do ecossistema financeiro islâmico global.