Le 10 più grandi compagnie di Takaful (assicurazione islamica) nel mondo | Approfondimenti sulla crescita globale

Takaful, comunemente noto come assicurazione islamica, è un modello di condivisione del rischio conforme alla Shariah in cui i partecipanti contribuiscono a un fondo comune utilizzato per sostenere i membri che subiscono perdite. A differenza dell’assicurazione convenzionale, che trasferisce il rischio a un assicuratore a scopo di lucro, Takaful opera sulla base della cooperazione reciproca (Ta’awun), della responsabilità condivisa e di una condotta finanziaria etica, garantendo che tutte le attività siano conformi ai principi islamici. Ciò include evitare gli interessi (riba), l’incertezza (gharar) e il gioco d’azzardo (maysir), tre elementi proibiti dalla legge islamica.

In un modello Takaful, i partecipanti versano tabarru’ (donazioni) in un fondo comune. Le richieste vengono pagate da questo fondo, mentre il surplus (se presente) viene ridistribuito tra i partecipanti o reinvestito eticamente. Un operatore Takaful gestisce il fondo secondo un modello wakalah (agenzia), mudarabah (modello di partecipazione agli utili) o una struttura ibrida. L’operatore guadagna commissioni di gestione invece di trarre profitto dal rischio.

Takaful è uno dei settori in più rapida crescita nel settore della finanza islamica. Secondo le principali fonti di dati sulla finanza islamica, il mercato globale Takaful ha superato i 30,5 miliardi di dollari nel 2024 e si prevede che raggiungerà i 42-45 miliardi di dollari entro il 2028, spinto dalla crescente domanda di soluzioni finanziarie etiche e conformi alla Shariah. Negli ultimi cinque anni il mercato si è espanso ad un CAGR stimato del 12-14%, un tasso significativamente superiore al tasso di crescita globale delle assicurazioni convenzionali.

Il settore è fortemente concentrato nella regione del GCC, in Malesia, Indonesia e Pakistan, ma sta guadagnando sempre più slancio in Africa (Sudan, Nigeria, Kenya) e in Europa, dove le popolazioni musulmane e i consumatori orientati alla finanza etica sono in aumento. La Malesia rimane uno dei mercati più maturi del mondo, con una penetrazione di Takaful che supera il 20% del suo settore assicurativo totale, mentre il GCC da solo contribuisce per quasi il 60% dei contributi globali di Takaful.

L’interesse aziendale e personale per Takaful continua a crescere, guidato da fattori come l’espansione delle reti bancarie islamiche, la crescente consapevolezza della pianificazione finanziaria conforme alla Shariah e la crescente classe media nei paesi a maggioranza musulmana. Inoltre, i governi del GCC e del Sud-Est asiatico stanno promuovendo fortemente il Takaful come parte delle strategie nazionali di diversificazione economica.

Nel complesso, Takaful rappresenta un modello assicurativo etico in rapida espansione, progettato per proteggere gli individui e le imprese, sostenendo al contempo la trasparenza, l’equità e il sostegno reciproco, principi centrali della finanza islamica.

Quanto sarà grande l’industria del Takaful (assicurazione islamica) nel 2026?

Il settore Takaful (assicurazione islamica) continua ad espandersi a uno dei tassi di crescita più rapidi nel panorama assicurativo globale, sostenuto dal crescente interesse per la finanza etica, dall’aumento della popolazione musulmana e dal forte sostegno normativo nel GCC e nel Sud-Est asiatico. Sulla base dell’attuale andamento del mercato, si prevede che l’industria globale del Takaful raggiungerà i 38-40 miliardi di dollari nel 2026, rispetto ai circa 30,5 miliardi di dollari del 2024, rappresentando una solida traiettoria di crescita annuale guidata sia dall’adozione delle politiche che dall’innovazione di nuovi prodotti. Il settore mantiene un forte CAGR del 12–14%, significativamente superiore alla crescita media del mercato assicurativo convenzionale globale pari al 3–4%.

A livello regionale, i paesi del GCC rappresentano quasi il 60% dei contributi globali del Takaful nel 2026, supportati da mandati governativi, dall’integrazione del sistema bancario islamico e da un’elevata adozione nei settori del Takaful familiare, automobilistico e sanitario. L’Arabia Saudita da sola rappresenta il 37-40% del volume totale di Takaful del GCC a causa dei requisiti obbligatori di assicurazione automobilistica e sanitaria. La Malesia, spesso considerata il sistema Takaful più avanzato al mondo, contribuisce per il 20-22% ai premi Takaful globali, con i Takaful familiari che rappresentano quasi il 70% di tutti i contributi nel paese.

L’Indonesia e il Pakistan stanno emergendo come mercati ad alta crescita, ciascuno con un CAGR del 15-18%, trainati da un’ampia popolazione giovane e dalla crescente adozione del sistema bancario islamico. Si prevede che il tasso di penetrazione del Takaful in Indonesia, sebbene ancora basso intorno al 5%, raddoppierà entro il 2030 a causa delle riforme normative e delle iniziative di inclusione finanziaria digitale.

Takaful sta guadagnando terreno anche in Africa, in particolare in Sudan, Nigeria, Kenya, Sud Africa ed Egitto, dove la finanza islamica viene integrata nelle strategie nazionali di inclusione finanziaria. Si prevede che il mercato africano del Takaful supererà i 2 miliardi di dollari entro il 2026, crescendo di oltre il 15% annuo.

Con la crescente domanda di prodotti di protezione finanziaria etici, trasparenti e conformi alla Shariah, si prevede che Takaful rimarrà un segmento in forte crescita a livello globale. Si prevede che il continuo supporto normativo, le offerte digitali Takaful, i prodotti micro-Takaful e le partnership strategiche con le banche islamiche accelereranno ulteriormente l’espansione del settore oltre il 2026.

Come funziona Takaful

Takaful opera secondo un modello di condivisione reciproca del rischio in cui i partecipanti contribuiscono a un pool comune (noto come fondo Takaful) progettato per sostenere i membri che affrontano perdite. A differenza delle assicurazioni convenzionali, dove il rischio viene trasferito a un assicuratore a scopo di lucro, Takaful è strutturato sulla cooperazione (ta’awun) e sulla donazione (tabarru’), garantendo il rispetto dei principi della Shariah ed eliminando elementi proibiti come interessi (riba), eccessiva incertezza (gharar) e gioco d’azzardo (maysir).

Struttura dei contributi

Ogni partecipante contribuisce con un importo predeterminato al pool Takaful. Una parte viene assegnata come tabarru’ (donazione) per le richieste di risarcimento, mentre la parte rimanente può coprire accordi di wakalah (commissioni di gestione) o mudarabah (partecipazione agli utili). Secondo gli studi di settore, circa il 70-80% dei contributi lordi in molti mercati, in particolare GCC e Malesia, sono destinati al fondo rischi.

Fondo rischi e sinistri

I sinistri vengono pagati dal fondo comune, non dal capitale dell’operatore. Se il fondo è in deficit, l’operatore fornisce un prestito senza interessi (qard hasan) per mantenere la solvibilità. Questo prestito viene rimborsato solo quando il fondo ritorna in surplus. Nel 2024, tra gli operatori del GCC sono stati registrati aiuti per qard hasan per oltre 500 milioni di dollari, a dimostrazione della resilienza finanziaria del modello.

Distribuzione delle eccedenze

Se il fondo genera eccedenze dopo sinistri e spese, viene ridistribuito ai partecipanti o trattenuto per un futuro rafforzamento. In Malesia, la distribuzione delle eccedenze di Takaful è in media del 5–12% annuo, a seconda del tipo di prodotto e del rapporto sinistri.

Modelli di operatore

Takaful è gestito secondo tre principali modelli operativi:

• Modello Wakalah (Agenzia): l'operatore guadagna commissioni fisse. Dominante nel GCC (utilizzo ≈65%).
• Modello Mudarabah (partecipazione agli utili): i profitti derivanti dagli investimenti vengono condivisi. Comune in Malesia.
• Modello ibrido: combina entrambe le strutture; utilizzato in Indonesia, Brunei e Pakistan.

Investimenti

I fondi devono essere collocati in investimenti conformi alla Shariah, come sukuk, fondi del mercato monetario islamico e azioni selezionate. Nel 2024, oltre il 58% degli asset globali di Takaful è stato investito in portafogli sukuk, riflettendo il crescente allineamento con i mercati dei capitali islamici.

Governance della Sharia

Un comitato consultivo della Shariah supervisiona tutte le attività per garantire la piena conformità. Questo requisito di governance differenzia Takaful dalle assicurazioni convenzionali e garantisce trasparenza etica.

Nel complesso, Takaful funziona come un modello assicurativo cooperativo e guidato dalla comunità, radicato nell’equità, nella solidarietà sociale e nell’etica finanziaria, rendendolo una delle componenti in più rapida crescita della finanza islamica.

Perché aziende e consumatori scelgono Takaful

Aziende e consumatori scelgono sempre più Takaful perché offre una protezione finanziaria etica, trasparente e conforme alla Shariah, in linea con i principi di reciproca cooperazione ed equità. A differenza dell’assicurazione convenzionale, dove il rischio viene trasferito a un assicuratore che mira al profitto, Takaful distribuisce il rischio collettivamente, consentendo ai partecipanti di sostenersi a vicenda attraverso un fondo condiviso, che crea una maggiore fiducia e lealtà del cliente.

Gli studi dimostrano che la fiducia dei consumatori in Takaful è significativamente più alta nei mercati a maggioranza musulmana, con sondaggi in Malesia e GCC che mostrano che oltre il 72% dei clienti preferisce Takaful per la sua trasparenza nell’utilizzo dei fondi e nei meccanismi di condivisione degli utili. Le imprese apprezzano particolarmente la resilienza finanziaria delle operazioni di Takaful; ad esempio, solo nel 2024, gli operatori di Takaful a livello globale hanno concesso più di 500 milioni di dollari in qard hasan (prestiti senza interessi) per mantenere la solvibilità dei fondi di rischio, dimostrando stabilità anche durante gli anni di sinistri elevati. Takaful si rivolge anche ai consumatori che cercano opzioni di investimento etiche, poiché tutti i fondi sono investiti in strumenti conformi alla Shariah come sukuk e prodotti del mercato monetario islamico.

In Malesia, quasi il 58% degli asset di Takaful è stato investito in portafogli sukuk, garantendo che i contributi dei partecipanti sostengano progetti a basso rischio e socialmente responsabili. Man mano che la consapevolezza della finanza etica cresce in tutto il mondo, Takaful ha iniziato ad attrarre anche clienti non musulmani, in particolare in Europa e Africa, dove gli investimenti etici sono diventati un fattore di acquisto chiave. Inoltre, la crescente popolazione della classe media nel Sud-Est asiatico, nel GCC, in Pakistan e in Africa sta stimolando la domanda di prodotti protettivi, con la sola famiglia Takaful che si espande con tassi di crescita annuali a due cifre in queste regioni. I settori aziendali, in particolare le PMI, stanno adottando Takaful perché i tassi di contribuzione sono spesso competitivi e i modelli di condivisione delle eccedenze possono ridurre efficacemente i costi di protezione a lungo termine. Per i consumatori, l’attrattiva deriva anche dal senso di comunità, dall’equità nei termini contrattuali e dalla rassicurazione che i loro contributi vengono utilizzati in modo responsabile e trasparente. Di conseguenza, Takaful è diventata una delle componenti della finanza islamica in più rapida crescita, con un’espansione dei premi globali pari al 12-14% CAGR, superando significativamente la crescita delle compagnie assicurative convenzionali.

Tipi di Takaful (Famiglia, Generale, Salute) – 2026

Nel 2026, il settore Takaful continua ad espandersi in tre segmenti principali: Family Takaful, General Takaful e Health Takaful, ciascuno dei quali contribuisce in modo significativo al valore previsto del mercato globale pari a 38-40 miliardi di dollari. Questi segmenti riflettono collettivamente le diverse esigenze di protezione di individui, famiglie e imprese, in particolare nei paesi del GCC, in Malesia, Indonesia, Pakistan e nei mercati africani emergenti. Con un forte CAGR sottostante del 12-14%, le tre categorie principali di Takaful rimangono centrali nella sua traiettoria di crescita globale.

Family Takaful è il segmento più grande, rappresentando circa il 55-58% dei contributi globali nel 2026. Funziona in modo simile all'assicurazione sulla vita islamica ma differisce per la sua struttura cooperativa e l'investimento conforme alla Shariah dei fondi dei partecipanti. Family Takaful copre protezione a lungo termine, risparmi, piani educativi, polizze legate agli investimenti e prodotti pensionistici. La Malesia è il leader globale in questo segmento, dove la penetrazione di Family Takaful supera il 20% del mercato assicurativo nazionale, trainata dall’aumento del reddito della classe media e dall’incoraggiamento normativo alla pianificazione finanziaria islamica. Anche Indonesia e Pakistan mostrano una crescita annuale a due cifre, sostenuta da una forte demografia: oltre il 60% della popolazione complessiva ha meno di 35 anni, alimentando la domanda di protezione a lungo termine.

Il Takaful generale rappresenta circa il 30-32% del mercato totale del Takaful e copre settori non vita come quello automobilistico, immobiliare, marittimo, ingegneristico e aziendale. I paesi del GCC dominano questo segmento, con l’Arabia Saudita che da sola contribuisce a quasi il 40% dei premi regionali General Takaful a causa dei requisiti obbligatori di assicurazione automobilistica e sanitaria. Il generale Takaful si sta espandendo rapidamente anche in Africa, dove paesi come Kenya, Nigeria, Marocco ed Egitto stanno adottando quadri assicurativi islamici per promuovere l’inclusione finanziaria. Nel 2026, si prevede che i premi General Takaful nella regione MENA supereranno i 12 miliardi di dollari, sostenuti dalla crescita dell’edilizia, dall’aumento della proprietà di veicoli e dalla forte domanda delle PMI.

Health Takaful è il segmento in più rapida crescita, con un CAGR del 15-18% nel 2026 a causa dell’aumento dei costi sanitari e dei mandati di assicurazione sanitaria sostenuti dal governo. Nei mercati del GCC come Emirati Arabi Uniti, Arabia Saudita e Bahrein, la penetrazione di Health Takaful è in aumento poiché la copertura sanitaria per gli espatriati e le aziende diventa obbligatoria. Anche Malesia e Indonesia stanno assistendo a una forte adozione poiché l’inflazione sanitaria raggiunge l’8-10% annuo, spingendo famiglie e datori di lavoro verso piani di protezione medica conformi alla Shariah. Si prevede che il Takaful sanitario supererà i 6-7 miliardi di dollari a livello globale nel 2026, spinto dalla domanda di copertura ospedaliera, piani per malattie gravi, protezione della maternità e Takaful micro-sanitario per le comunità a basso reddito.

Adozione globale del Takaful nel GCC, Malesia, Indonesia, Pakistan, Africa ed Europa (2026)

Takaful (assicurazione islamica) è passato da un servizio finanziario di nicchia a un modello assicurativo etico riconosciuto a livello globale, con l’adozione in rapida espansione in tutto il GCC, Malesia, Indonesia, Pakistan, Africa e sempre più Europa. Questa espansione è guidata dalle tendenze demografiche, dal supporto normativo, dalla crescita degli ecosistemi della finanza islamica e dalla crescente consapevolezza globale dei prodotti finanziari etici e socialmente responsabili. Si stima che nel 2026 il mercato globale del Takaful raggiungerà i 38-40 miliardi di dollari, con queste regioni che rappresenteranno oltre il 90% dei contributi totali.

Paesi del GCC: l’epicentro globale della crescita di Takaful

La regione del GCC contribuisce per quasi il 60% ai premi Takaful globali, rendendola il più grande hub Takaful del mondo. L’Arabia Saudita domina con il 37-40% dei contributi del GCC, sostenuta da norme obbligatorie sull’assicurazione sanitaria e automobilistica. Anche gli Emirati Arabi Uniti, il Qatar, il Bahrein e il Kuwait mantengono forti ecosistemi Takaful sostenuti da reti bancarie islamiche e quadri normativi allineati con la governance della Shariah. Nel periodo 2025-2026, il valore di mercato del Takaful del GCC è stimato a 22-24 miliardi di dollari, con un’espansione del 10-12% annuo. Family Takaful, General Takaful e Health Takaful mostrano tutti un’elevata adesione a causa della forte domanda aziendale, dei requisiti assicurativi per gli espatriati e dei programmi di diversificazione sostenuti dal governo (Vision 2030, Vision 2050).

Malesia: il mercato Takaful più maturo e strutturato al mondo

La Malesia rimane il punto di riferimento globale per un’industria Takaful strutturata e ben regolamentata. Con un tasso di penetrazione superiore al 20% – il più alto a livello globale – si prevede che i contributi Takaful della Malesia raggiungeranno i 4,5-5 miliardi di dollari nel 2026. Il Takaful familiare domina con una quota di mercato di quasi il 70%, trainato dall’aumento delle famiglie a reddito medio, dai programmi di alfabetizzazione finanziaria islamica e dall’integrazione con i prodotti bancari islamici (Bancatakaful). La Malesia ha registrato una crescita costante di Takaful a due cifre per oltre un decennio, supportata dai quadri normativi progressisti della Bank Negara Malaysia e dall’innovazione Takaful incentrata sul consumatore.

Indonesia: uno dei mercati Takaful in più rapida crescita a livello globale

L’Indonesia, che ospita la più grande popolazione musulmana del mondo (oltre 240 milioni di musulmani), sta assistendo a una rapida espansione del Takaful. Si prevede che l’industria indonesiana del Takaful crescerà a un CAGR del 15-18% tra il 2025 e il 2030, supportata da piattaforme di finanza islamica digitale, da una forte penetrazione bancaria islamica e dall’impegno del governo per uno sviluppo economico conforme alla Shariah. Si prevede che i contributi del Takaful indonesiano supereranno i 2,5-3 miliardi di dollari nel 2026, con un’espansione sia del Takaful familiare che del generale con l’accelerazione dell’inclusione finanziaria.

Pakistan – Forte crescita trainata dalla demografia e dal sistema bancario islamico

Il Pakistan è un altro mercato ad alto potenziale, con il 97% della sua popolazione che si identifica come musulmana, creando una forte domanda di prodotti di protezione finanziaria conformi alla Shariah. Il mercato del Takaful pakistano è valutato tra 1,5 e 1,7 miliardi di dollari nel 2026, con una crescita CAGR del 14-16%, uno dei più alti a livello globale. L’ascesa di Bancatakaful, il supporto normativo della Securities and Exchange Commission of Pakistan (SECP) e la rapida adozione tra le PMI e le famiglie a reddito medio stanno guidando la crescita. Il Takaful sanitario e il Takaful familiare sono i segmenti particolarmente forti.

Africa – La crescente inclusione finanziaria spinge all’adozione del Takaful

L’Africa sta emergendo come una frontiera di crescita significativa per Takaful, guidata dall’espansione della finanza islamica e dalle strategie di inclusione finanziaria. Paesi come Sudan, Nigeria, Kenya, Tanzania, Sud Africa, Senegal ed Egitto stanno adottando i sistemi Takaful per soddisfare i bisogni delle loro popolazioni musulmane e delle comunità a basso reddito. Si prevede che l’industria africana del Takaful supererà i 2 miliardi di dollari nel 2026, con una crescita annua superiore al 15%. Il Sudan rimane il più grande mercato africano del Takaful, mentre Nigeria e Kenya registrano una forte domanda dovuta alla crescita della popolazione e all’innovazione del micro-Takaful.

Europa – L’adozione della finanza etica stimola la domanda dei non musulmani

L’Europa rappresenta un mercato in crescita in cui Takaful è abbracciato non solo dalle popolazioni musulmane ma anche dai consumatori che cercano alternative assicurative etiche, trasparenti e socialmente responsabili. Regno Unito, Lussemburgo, Francia, Germania e Irlanda sono i principali hub europei per la finanza islamica. Il mercato europeo del Takaful, sebbene di dimensioni più ridotte, è valutato tra 600 e 800 milioni di dollari nel 2026, con una crescita CAGR dell’8-10%. La domanda è guidata da micro-Takaful, banche islamiche internazionali e quadri di investimento etici in linea con i principi ESG (ambientali, sociali e di governance).

Global Growth Insights svela le migliori compagnie Takaful (assicurazioni islamiche) a livello mondiale:

Azienda	Sede	Entrate (anno scorso)	CAGR (2023-2025)	Presenza geografica	Evidenziazione chiave	Ultimo aggiornamento (2025)
Takaful Malesia	Kuala Lumpur, Malesia	780 milioni di dollari	12,5%	Malesia, ASEAN	Fornitore leader di Family Takaful con la più forte adozione digitale in Malesia	Lancio della piattaforma di onboarding completamente digitale Family Takaful nel 2025
Compagnia di assicurazioni araba islamica Salama	Dubai, Emirati Arabi Uniti	650 milioni di dollari	10,2%	Emirati Arabi Uniti, CCG, Egitto	Il più grande operatore Takaful quotato negli Emirati Arabi Uniti	Aumento dei premi Takaful per auto e salute del 15% a causa delle riforme normative
Allianz Takaful (Indonesia)	Giacarta, Indonesia	480 milioni di dollari	14,8%	Indonesia, ASEAN	Forte modello ibrido Takaful supportato dall’esperienza globale di Allianz	Lanciato micro-Takaful per le famiglie a basso reddito tramite app mobili
Prudential BSN Takaful Berhad	Kuala Lumpur, Malesia	920 milioni di dollari	13,6%	Malaysia	Leader di mercato nel Family Takaful con una forte rete Bancatakaful	Registrata una crescita del 20% nei prodotti Family Takaful legati al risparmio
Etiqa Takaful	Kuala Lumpur, Malesia	1,1 miliardi di dollari	11,4%	Malesia, Singapore, Brunei	Principale operatore regionale con il principale sistema di gestione dei sinistri digitali	Copertura sanitaria Takaful estesa con sottoscrizione basata sull'intelligenza artificiale
Compagnia di assicurazioni islamica del Qatar	Doha, Qatar	580 milioni di dollari	9,8%	Qatar, CCG	Forte nelle linee Takaful aziendali e marittime/generali	Siglati importanti contratti societari nei settori dell'energia e della logistica
Dar Al Takaful	Dubai, Emirati Arabi Uniti	440 milioni di dollari	10,5%	Emirati Arabi Uniti, CCG	Operatore in crescita specializzato nel commercio al dettaglio e nelle PMI Takaful	Completata l'integrazione della fusione e ampliate le funzionalità di richiesta di risarcimento digitale
Assicurazione AMAN	Manama, Bahrein	210 milioni di dollari	8,9%	Bahrein, CCG	Forte portafoglio generale Takaful con partnership aziendali	Introdotto il nuovo prodotto Takaful per il rischio informatico conforme alla Shariah
Dubai Islamic Insurance & Reinsurance Co. (AMAN)	Dubai, Emirati Arabi Uniti	300 milioni di dollari	9,5%	Emirati Arabi Uniti, CCG, Africa	Una delle più antiche società Takaful negli Emirati Arabi Uniti	Espanso in Africa attraverso le partnership transfrontaliere Retakaful
Compagnia di assicurazioni Takaful del Kuwait	Città del Kuwait, Kuwait	190 milioni di dollari	7,8%	Kuwait, CCG	Focalizzato sui mercati Takaful generale e sanitario	Introdotta la soluzione di gestione delle policy Takaful mobile-first

Opportunità per startup e operatori emergenti (2025-2026)

L’industria Takaful nel 2025-2026 presenta una delle più forti aperture per startup e assicuratori emergenti, spinta dall’accelerazione dell’adozione digitale, da una base demografica giovane nei mercati a maggioranza musulmana e dalla crescente domanda di protezione finanziaria etica e conforme alla Shariah. Con il mercato globale del Takaful che raggiungerà i 38-40 miliardi di dollari nel 2026 e manterrà un CAGR del 12-14%, i nuovi attori possono attingere a un ecosistema in rapida espansione che è ancora poco penetrato in diverse grandi regioni.

Le startup hanno un’opportunità significativa nel Takaful digitale, poiché quasi il 60-65% dei clienti Takaful nei mercati ASEAN e GCC preferisce soluzioni assicurative mobile-first. Questo cambiamento è spinto dalla maggiore penetrazione degli smartphone – oltre il 90% nel GCC e il 75% nel Sud-Est asiatico – che rende i fornitori Takaful esclusivamente digitali un modello di business attraente e scalabile. Le piattaforme che offrono onboarding istantaneo, sottoscrizione basata sull’intelligenza artificiale e liquidazione automatizzata dei sinistri possono competere efficacemente senza la pesante infrastruttura degli assicuratori tradizionali.

Un’altra grande opportunità risiede nel micro-Takaful, un segmento sottoservito ideale per le popolazioni a basso reddito in Indonesia, Pakistan, Bangladesh, Sudan, Nigeria e Kenya. Questi mercati hanno oltre 400 milioni di potenziali clienti di microassicurazione che non hanno accesso alla protezione finanziaria formale. I prodotti micro-Takaful a prezzi accessibili per l’agricoltura, l’allevamento, la protezione della vita e la salute possono raggiungere un’adozione in grandi volumi, soprattutto se distribuiti attraverso ecosistemi monetari mobili come M-Pesa (Kenya) o Easypaisa (Pakistan).

Il segmento Health Takaful sta crescendo più velocemente di qualsiasi altro, con un CAGR del 15-18%, guidato dalla crescente inflazione medica e dalla maggiore domanda di copertura sanitaria familiare. Le startup che si concentrano sul Takaful sanitario legato alla telemedicina, sulle cure preventive basate sull’intelligenza artificiale e sulle valutazioni sanitarie digitali possono differenziarsi e creare nuovi modelli di reddito. Raggruppare i prodotti Takaful con piattaforme di benessere digitale sta emergendo come una strategia redditizia.

Family Takaful è un altro spazio promettente per i nuovi operatori, soprattutto in Malesia, Indonesia e Pakistan, dove la protezione della famiglia e i prodotti di risparmio a lungo termine mantengono una domanda estremamente elevata. Le startup possono trarre vantaggio dalla progettazione di piani Takaful trasparenti, flessibili e legati agli investimenti che si rivolgono ai giovani professionisti musulmani che cercano alternative di pianificazione finanziaria etica.

Retakaful (riassicurazione islamica) resta uno dei settori meno serviti. Con l’espansione di Takaful a livello globale, la domanda di riassicurazione conforme alla Shariah è in aumento. I nuovi player di Retakaful, in particolare quelli che operano digitalmente, possono assicurarsi quote di mercato in Africa, GCC e Sud-Est asiatico.

Takaful allineato ai criteri ESG offre anche forti opportunità per mercati come Regno Unito, Europa e Malesia. La finanza etica sta guadagnando terreno, con sondaggi che mostrano che il 40% dei millennial europei preferisce prodotti finanziari socialmente responsabili. Takaful si allinea naturalmente ai principi ESG, offrendo alle startup un vantaggio anche nei mercati non musulmani.

Inoltre, le startup possono rivolgersi a categorie di nicchia o emergenti come il cyber Takaful, il Takaful per la responsabilità delle PMI e l’assicurazione di viaggio conforme alla Shariah, che si prevede cresceranno in modo significativo entro il 2030 a causa della digitalizzazione e delle tendenze della mobilità globale.

Nel complesso, la forte crescita del settore Takaful, la bassa penetrazione in molte regioni e lo spostamento globale verso prodotti finanziari etici, digitali e trasparenti rendono il periodo 2025-2026 un periodo eccellente per l’ingresso e la crescita delle startup. Con la giusta combinazione di tecnologia, governance della Shariah e progettazione incentrata sul cliente, le aziende emergenti di Takaful possono sbloccare un notevole potenziale di mercato nelle economie sviluppate e in via di sviluppo.

Domande frequenti – Compagnie globali di Takaful (assicurazione islamica).

1. Quanto sarà grande l’industria globale del Takaful nel 2026?

Si prevede che il mercato globale Takaful (assicurazione islamica) raggiungerà i 38-40 miliardi di dollari nel 2026, crescendo dai 30,5 miliardi di dollari del 2024. Il settore continua ad espandersi con un forte CAGR del 12-14%, superando di gran lunga le assicurazioni convenzionali.

2. Quali regioni dominano il mercato Takaful?

• Paesi del GCC: circa il 60% dei contributi globali
• Malesia: 20–22%
• Indonesia: 7–8%
• Pakistan: 4-5%
• Africa: ~5%
• Europa: ~2–3%
  Il GCC e la Malesia rimangono i mercati Takaful più grandi e maturi del mondo.

3. Quali tipi di Takaful sono più popolari?

Le prime tre categorie sono:

• Famiglia Takaful (la più grande, circa il 55-58% dei contributi globali)
• Generale Takaful (~ 30-32%)
• Health Takaful (in più rapida crescita, CAGR del 15-18%)

La domanda di Family Takaful è particolarmente elevata in Malesia e Indonesia.

4. Perché i clienti scelgono Takaful rispetto all’assicurazione convenzionale?

I consumatori scelgono Takaful per:

• Conformità alla Shariah
• Struttura finanziaria etica e trasparente
• Condivisione cooperativa del rischio
• Distribuzione delle eccedenze
  Sondaggi in Malesia e GCC mostrano che oltre il 72% dei clienti preferisce Takaful per la sua natura etica e trasparenza.

5. Chi sono le principali aziende Takaful a livello globale?

I principali attori includono:
Takaful Malaysia, Salama Insurance, Etiqa Takaful, Prudential BSN Takaful, Allianz Takaful (Indonesia), Qatar Islamic Insurance Company, Dar Al Takaful, AMAN, Dubai Islamic Insurance & Reinsurance, Kuwait Takaful Insurance Company.

Queste aziende dominano i contributi nel GCC e nel Sud-Est asiatico.

6. Quale segmento di Takaful sta crescendo più velocemente?

Health Takaful, in espansione a un CAGR del 15-18%, spinto dall’aumento dei costi sanitari (inflazione dell’8-10%) e dalle polizze di assicurazione sanitaria obbligatoria nei paesi del GCC come Emirati Arabi Uniti, Qatar e Arabia Saudita.

7. Quali strumenti di investimento utilizzano gli operatori Takaful?

I fondi Takaful investono solo in strumenti conformi alla Shariah come:

• Sukuk (titoli islamici)
• Fondi del mercato monetario islamico
• Azioni selezionate secondo le regole della Shariah
  Nel 2024, il 58% degli asset di investimento globali di Takaful è stato allocato in portafogli sukuk.

8. Come gestisce Takaful i sinistri e gli anni di crisi?

Se il pool Takaful presenta un deficit, l’operatore fornisce un prestito senza interessi (Qard Hasan).
Gli operatori con sede nel GCC hanno concesso oltre 500 milioni di dollari a sostegno di Qard Hasan nel 2024, rafforzando la stabilità del fondo.

9. Che ruolo gioca la tecnologia nella crescita di Takaful?

Digital Takaful si sta espandendo rapidamente:

• Il 60-65% dei clienti Takaful preferisce soluzioni mobile-first
• L’elaborazione digitale dei sinistri riduce i tempi di liquidazione del 40–60%
• Importanti operatori come Etiqa e Takaful Malaysia sono leader nella sottoscrizione basata sull’intelligenza artificiale

10. Quali mercati presentano le nuove opportunità più forti?

Opportunità di crescita elevata esistono in:

• Africa (inclusione finanziaria; 15%+ CAGR)
• Indonesia e Pakistan (popolazioni giovani; Takaful mobile)
• Europa (la domanda di finanza etica aumenta del 10-12% annuo)
• Micro-Takaful per i gruppi a basso reddito (oltre 400 milioni di potenziali utenti)

11. I non musulmani hanno diritto al Takaful?

SÌ.
Takaful non è religiosamente restrittivo; è un modello assicurativo etico e cooperativo.
In Europa, quasi il 30% degli utenti di Takaful sono non musulmani che lo scelgono per la condivisione dei rischi etica e trasparente.

12. Qual è la prospettiva a lungo termine per il mercato Takaful?

Si prevede che il mercato globale supererà i 55-60 miliardi di dollari entro il 2030, grazie all’espansione normativa, alla trasformazione digitale, al micro-Takaful e alla crescente consapevolezza globale delle assicurazioni etiche.

Conclusione

Il settore globale del Takaful (assicurazione islamica) è entrato in una nuova fase di crescita accelerata, spinto dalla crescente domanda di protezione finanziaria etica, dall’espansione degli ecosistemi bancari islamici e da un forte supporto normativo nei paesi del GCC, Malesia, Indonesia, Pakistan, Africa e parti d’Europa. Con un mercato che si prevede raggiungerà i 38-40 miliardi di dollari nel 2026 e mantenendo un robusto CAGR del 12-14%, Takaful continua a sovraperformare il tasso di crescita delle assicurazioni convenzionali a livello mondiale.

La famiglia Takaful rimane la spina dorsale del settore – rappresentando il 55-58% del totale dei contributi globali – sostenuta dal maturo contesto normativo della Malesia e dall’aumento della popolazione della classe media nel sud-est asiatico. General Takaful e Health Takaful insieme costituiscono il secondo importante pilastro della crescita, soprattutto nei paesi del GCC, dove l’assicurazione automobilistica e sanitaria obbligatoria genera elevati volumi di premi annuali. Health Takaful, con una crescita CAGR del 15-18%, si distingue come il segmento in più rapida espansione nel 2026 a causa dell’inflazione medica e della domanda di protezione sanitaria guidata dai datori di lavoro.

Geograficamente, il settore è fortemente ancorato al GCC, che rappresenta quasi il 60% dei contributi al mercato globale, seguito da Malesia, Indonesia e Pakistan, paesi che hanno da tempo adottato Takaful come parte integrante delle loro architetture di finanza islamica. Nel frattempo, il panorama africano del Takaful sta avanzando con una crescita annua superiore al 15%, spinto da strategie di inclusione finanziaria e innovazioni micro-Takaful. L’Europa, anche se ancora un contributore minore, sta assistendo a un crescente interesse tra i consumatori musulmani e non musulmani attratti dalla natura etica e socialmente responsabile dei prodotti Takaful.

Le principali aziende, tra cui Takaful Malaysia, Etiqa, Salama Insurance, Qatar Islamic Insurance Company, Prudential BSN Takaful, Dar Al Takaful, AMAN, Dubai Islamic Insurance & Reinsurance, Allianz Takaful Indonesia e Kuwait Takaful, continuano a investire nella trasformazione digitale, nella sottoscrizione basata sull'intelligenza artificiale, nell'elaborazione dei sinistri online e nei portafogli di investimento regolamentati dalla Shariah. Questi progressi rafforzano la trasparenza dei fondi, migliorano l’esperienza del cliente e riducono le inefficienze del ciclo dei sinistri.

Anche le startup e gli attori emergenti di Takaful sono ben posizionati per acquisire nuove quote di mercato, in particolare nel Takaful digitale, nel micro-Takaful, nei prodotti di protezione allineati ai criteri ESG e nelle soluzioni Takaful per la salute e le PMI. Con oltre 400 milioni di utenti svantaggiati in Asia meridionale, Africa e MENA, l’opportunità di un’assicurazione islamica inclusiva e a basso costo è più grande che mai.

Mentre i consumatori globali diventano sempre più consapevoli della finanza etica e della trasparente condivisione del rischio, Takaful si distingue come un’alternativa competitiva e a prova di futuro alle assicurazioni tradizionali. Con un forte supporto demografico, meccanismi di investimento conformi alla Shariah e l’espansione dell’innovazione digitale, l’industria Takaful è posizionata per continuare la sua traiettoria ascendente ben oltre il 2026, trasformandosi in un importante pilastro dell’ecosistema finanziario islamico globale.