Taille du marché des fonds fermés, part, croissance et analyse de l’industrie, par types (FOF, fonds à revenu fixe, fonds d’actions, fonds mixtes), par applications (finances personnelles, fonds de pension d’entreprise, fonds d’assurance, fonds de dotation universitaire, investissement d’entreprise), perspectives régionales et prévisions jusqu’en 2035

Taille du marché du marché des fonds fermés

La taille du marché mondial des fonds fermés était évaluée à 589,01 milliards de dollars en 2025 et devrait atteindre 625,23 milliards de dollars en 2026, puis augmenter encore pour atteindre 663,68 milliards de dollars en 2027 et devrait atteindre 1 069,84 milliards de dollars d’ici 2035. Le marché devrait se développer à un TCAC de 6,15 %, avec des revenus de La période 2026 à 2035 est considérée comme la période de revenus projetée. La croissance est tirée par la participation croissante des investisseurs, avec près de 37 % des investisseurs particuliers entrant dans le domaine des fonds fermés et environ 50 % des portefeuilles institutionnels allouant du capital à ces instruments. Un élan supplémentaire provient des lancements de fonds thématiques, qui représentent environ 27 % de l'activité de nouveaux produits, et de l'intégration ESG croissante adoptée par près de 38 % des nouvelles offres, soutenant la diversification à long terme et l'expansion du marché.

La croissance du marché américain des fonds fermés est robuste, avec environ 52 % des nouveaux flux de fonds provenant d'investisseurs institutionnels nationaux et une augmentation de 32 % des souscriptions de détail via les plateformes fintech. Les lancements sectoriels, qui représentent 29 % de tous les nouveaux fonds fermés aux États-Unis, mettent en évidence l’évolution des préférences des investisseurs.

Principales conclusions

• Taille du marché :Évalué à 589,01 milliards de dollars en 2025, il devrait atteindre 625,23 milliards de dollars en 2026 pour atteindre 1 069,84 milliards de dollars d'ici 2035, avec un TCAC de 6,15 %.
• Moteurs de croissance :Près de 50 % des portefeuilles institutionnels comprennent désormais des fonds fermés.
• Tendances :38 % des lancements de nouveaux fonds intègrent des critères ESG, hausse de 32 % des souscriptions fintech retail.
• Acteurs clés :BlackRock, Nuveen, Eaton Vance, Cohen & Steers, PIMCO.
• Aperçus régionaux :Amérique du Nord 42 %, Europe 28 %, Asie-Pacifique 21 %, Moyen-Orient et Afrique 9 %.
• Défis :42 % des investisseurs citent la liquidité et 55 % citent la sensibilité aux taux.
• Impact sur l'industrie :44 % des conseillers exigent un accès aux fonds numériques ; 37 % des investisseurs choisissent les fonctionnalités de transparence.
• Développements récents :Augmentation de 31 % des lancements thématiques sectoriels, augmentation de 33 % des adoptions de portails numériques.

Le marché du cadre d’architecture du DoD (DoDAF) connaît une importance croissante dans les secteurs de la défense et de l’aérospatiale, stimulé par la demande croissante de systèmes interopérables et critiques. DoDAF fournit une structure standardisée pour développer, visualiser et intégrer l'architecture de défense, permettant de meilleures décisions et alignements stratégiques. Alors que plus de 60 % des programmes du Département américain de la Défense (DoD) nécessitent désormais une modélisation d'architecture, le marché a connu une adoption significative parmi les sous-traitants de la défense et les intégrateurs de systèmes. L'adoption se développe également à l'échelle internationale, avec près de 35 % des agences alignées sur l'OTAN utilisant des cadres basés sur le DoDAF pour la modernisation des systèmes. Cette croissance est alimentée par la complexité croissante des écosystèmes technologiques de défense et des opérations des forces interarmées.

Tendances du marché du marché des fonds fermés

Le marché des fonds fermés connaît des changements substantiels en raison de l’évolution du comportement des investisseurs, de l’incertitude économique et de la demande croissante de stratégies de portefeuille diversifiées. Plus de 58 % des investisseurs privilégient les fonds fermés en raison de leur potentiel de revenus plus élevé que leurs homologues ouverts. Une préférence croissante pour les actifs à revenu fixe et les investissements alternatifs pousse les gestionnaires de fonds à diversifier leurs allocations, avec plus de 35 % des portefeuilles de fonds fermés comprenant désormais des titres adossés à l’immobilier et aux infrastructures. Les progrès technologiques dans les plateformes de négociation ont amélioré la participation des particuliers, qui a bondi d'environ 40 % au cours des 12 derniers mois, ce qui a eu un impact significatif sur la liquidité des fonds et le volume des échanges. De plus, les plans de réinvestissement des dividendes gagnent en popularité, avec environ 30 % des actionnaires y optant pour maximiser les rendements. Le marché des fonds fermés constate également une augmentation de la demande d’actifs alignés sur les critères ESG, avec 26 % des lancements de nouveaux fonds intégrant des considérations environnementales et sociales. À mesure que la confiance des investisseurs augmente dans les véhicules structurés, le marché devrait observer une tendance continue vers des produits fermés spécifiques à un secteur et gérés activement.

Dynamique du marché du marché des fonds fermés

CHAUFFEURS

Attrait croissant des investissements axés sur le revenu

Près de 65 % des investisseurs privilégient des revenus de dividendes constants, ce qui rend les fonds fermés de plus en plus attractifs. Leur structure permet aux gestionnaires de déployer leur capital de manière plus agressive et de capter des rendements, avec plus de 70 % des fonds axés sur le revenu surperformant les produits à revenu fixe traditionnels en termes de cohérence des versements. Cette préférence favorise un fort afflux vers les stratégies fermées.

OPPORTUNITÉ

Croissance des plateformes d’investissement numériques

Environ 48 % des investisseurs de la génération Y et de la génération Z accèdent désormais aux fonds fermés via des applications fintech, ce qui indique un changement radical par rapport au courtage traditionnel. Cela ouvre un énorme marché inexploité pour les gestionnaires de fonds, les investisseurs férus de technologie privilégiant les outils d’investissement automatisés et la transparence en temps réel. L'intégration numérique a abaissé les obstacles, augmentant la participation de plus de 30 %.

CONTENTIONS

"Liquidité limitée et inefficacité des prix"

Environ 42 % des investisseurs font part de leurs inquiétudes concernant la faible liquidité et la décote fréquente par rapport à la valeur liquidative (valeur liquidative) des fonds fermés. Cela rend les stratégies de sortie moins flexibles que les fonds ouverts. En outre, environ 33 % des acteurs du marché soulignent les problèmes de valorisation dus à des inefficacités de tarification, affectant la confiance globale et les flux de capitaux dans les segments de niche.

DÉFI

"Volatilité des marchés et sensibilité aux taux d’intérêt"

Plus de 55 % des fonds fermés sont très sensibles aux facteurs macroéconomiques comme les hausses de taux d’intérêt. Les pics de volatilité entraînent souvent des décotes accrues, ce qui, selon environ 38 % des gestionnaires de fonds, constitue leur plus grand défi pour maintenir la confiance des investisseurs. Ce risque entrave une performance stable, en particulier pour les catégories de fonds à longue durée et à effet de levier.

Analyse de segmentation

Le marché des fonds fermés est segmenté principalement par type de fonds et par application, chaque segment démontrant des préférences uniques des investisseurs et des avantages stratégiques. Par type, les fonds fermés basés sur des actions dominent le paysage en raison de leurs revenus de dividendes et de leur potentiel d'appréciation du capital, représentant près de 47 % de la part de marché totale. Les fonds basés sur la dette suivent de près, représentant 39 %, privilégiés pour la stabilité des revenus. Parallèlement, les fonds hybrides gagnent du terrain parmi les investisseurs à risque équilibré, avec une contribution d'environ 14 %. En termes d'application, les investisseurs institutionnels représentent 63 % du déploiement total des fonds, tandis que les investisseurs particuliers représentent désormais environ 37 %, grâce à une accessibilité améliorée via les plateformes de trading en ligne. La présence croissante d’investisseurs natifs du numérique et l’expansion des stratégies de fonds personnalisées continuent de façonner les modèles de segmentation. Chaque segment évolue en fonction des besoins de liquidité, de l'appétit pour le risque et des attentes en matière de rendement, qui influencent la performance des fonds et les préférences d'allocation des investisseurs sur les marchés mondiaux.

Par type

• Fonds d'actions fermés :Ces fonds représentent environ 47 % du marché. Les investisseurs les préfèrent pour l’appréciation du capital et leur potentiel de croissance à long terme. Avec de solides rendements en dividendes et des stratégies sectorielles, ils sont populaires dans les portefeuilles nécessitant une diversification. Plus de 52 % des traders actifs incluent des fonds basés sur des actions dans leur mix en raison de schémas de paiement prévisibles.
• Fonds fermés à revenu fixe :Représentant 39 % du marché total, ces fonds attirent les investisseurs recherchant des revenus constants et une volatilité réduite. Environ 44 % des portefeuilles de retraite comprennent des fonds à revenu fixe. Leur résilience en cas de ralentissement des marchés et leur génération constante de flux de trésorerie les rendent idéales pour les stratégies d'investissement conservatrices.
• Fonds hybrides fermés :Ceux-ci représentent 14 % du marché et proposent un mix d’actions et d’obligations. Les fonds hybrides séduisent les investisseurs qui recherchent une exposition équilibrée à toutes les classes d'actifs. Près de 30 % des nouveaux investisseurs en fonds fermés optent pour des fonds hybrides en raison de leur profil de risque modéré et de leur diversification intégrée.

 Par candidature

• Investisseurs institutionnels :Les clients institutionnels, tels que les fonds de pension, les banques et les compagnies d'assurance, représentent environ 63 % de l'activité totale des fonds fermés. Ils privilégient les investissements de gros volumes pour une allocation d’actifs à long terme. Environ 68 % des acheteurs institutionnels donnent la priorité aux fonds de dette et d’infrastructure pour des rendements ajustés au risque et une prévisibilité des revenus.
• Investisseurs particuliers :La participation des détaillants a fortement augmenté, représentant désormais 37 % du marché. Les investisseurs particuliers choisissent de plus en plus les fonds fermés en raison des revenus de dividendes et de la flexibilité des transactions sur le marché secondaire. Les plateformes Fintech et les applications d’investissement ont entraîné une augmentation de 32 % des achats de fonds parmi les millennials et la génération Z.

Perspectives régionales

Le marché des fonds fermés affiche des dynamiques variables selon les régions, façonnées par le comportement des investisseurs locaux, les cadres réglementaires et l’infrastructure financière. L'Amérique du Nord reste le principal contributeur, détenant une part de marché de 42 %, grâce à une forte implication institutionnelle et à des mécanismes de négociation avancés. L'Europe suit avec 28 %, soutenue par la croissance de l'activité de vente au détail et des stratégies d'actifs alternatifs. L’Asie-Pacifique contribue à hauteur d’environ 21 % et se développe grâce aux canaux d’investissement numérique et aux incitations gouvernementales à l’épargne. Pendant ce temps, le Moyen-Orient et l’Afrique représentent collectivement 9 %, soutenus par l’augmentation des services de gestion de patrimoine et la participation aux fonds souverains. Des distinctions régionales apparaissent également dans les préférences en matière de types de fonds, l'Amérique du Nord privilégiant les actions, l'Europe privilégiant les hybrides et l'Asie-Pacifique adoptant une approche équilibrée entre les types.

Amérique du Nord

L’Amérique du Nord représente 42 % du marché mondial des fonds fermés. Aux États-Unis, plus de 55 % des investisseurs institutionnels optent pour des stratégies fermées, portées par des flux de dividendes stables. Le marché canadien est également en croissance, avec près de 33 % des commerçants de détail s’engageant via des FNB et des véhicules à capital fermé. La présence de plateformes de négociation avancées et une liquidité plus élevée sur le marché secondaire améliorent l’accessibilité et la performance des fonds. L’Amérique du Nord montre également un fort intérêt pour les fonds alignés sur les critères ESG, avec 24 % des nouveaux lancements intégrant des critères de durabilité.

Europe

L'Europe détient 28 % du marché mondial. L'Allemagne, la France et le Royaume-Uni sont en tête en matière d'adoption de fonds, en particulier dans les fonds hybrides et axés sur les infrastructures. Environ 39 % des investisseurs européens préfèrent les fonds fermés aux véhicules ouverts traditionnels pour leur structure de capital fixe. Les réglementations à l’échelle de l’UE ont accru la transparence, entraînant une amélioration de 18 % de la confiance des détaillants. Les plateformes de fonds en ligne ont attiré les jeunes investisseurs, entraînant une croissance de 22 % des souscriptions de fonds au cours des 12 derniers mois.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique représente 21 % du marché mondial, mené par des pays comme la Chine, le Japon et l’Inde. Environ 41 % des investisseurs de cette région préfèrent les fonds combinant actions et titres à revenu fixe. Les plateformes d’investissement numérique ont accéléré l’adoption par le commerce de détail, avec une augmentation de 36 % de la participation aux fonds dans les centres urbains. Les fonds souverains et les acteurs institutionnels étendent également leur présence sur ce segment, alimentant la diversification et l’augmentation de l’offre de fonds sur les marchés clés.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique contribuent collectivement à hauteur de 9 % au marché mondial. Les Émirats arabes unis et l’Afrique du Sud dominent l’activité des fonds régionaux, les investisseurs institutionnels représentant plus de 60 % de l’allocation du capital. La demande de fonds fermés conformes à la charia et générateurs de revenus augmente, en particulier dans les pays du Golfe. L'adoption du commerce de détail est plus lente mais en hausse, avec une augmentation de 17 % de la participation observée en 2024. Les initiatives d'éducation financière et les partenariats avec les plateformes fintech devraient renforcer l'accès et la transparence dans la région.

LISTE DES PRINCIPALES ENTREPRISES DU Marché des Fonds Fermés PROFILÉES

Analyse et opportunités d’investissement

Le paysage d’investissement pour les fonds fermés présente des opportunités intéressantes pour les investisseurs institutionnels et particuliers, soutenues par des préférences changeantes et une dynamique de marché en évolution. Près de 50 % des portefeuilles institutionnels classent désormais les fonds fermés parmi les allocations stratégiques de revenus, en raison de leurs capacités de levier géré et de leur accès à des classes d’actifs alternatives. L’engagement des investisseurs particuliers se développe également, les plateformes signalant une augmentation de 32 % des souscriptions à des fonds fermés via des comptes d’investissement automatisés. Une opportunité notable réside dans les fonds sectoriels : environ 27 % des nouveaux fonds lancés ciblent les secteurs des infrastructures et de l’immobilier, où les investisseurs recherchent une exposition diversifiée aux rendements. De plus, environ 38 % des fonds intègrent désormais des critères ESG, ce qui séduit le segment croissant de 29 % d'investisseurs socialement conscients. Les véhicules de fonds fermés fiscalement avantageux représentent un autre domaine présentant un potentiel de hausse : plus de 41 % des particuliers fortunés préfèrent les fonds offrant un revenu de dividendes qualifié, et plus de 35 % des fonds mettent désormais l'accent sur des fonctionnalités de gestion fiscale. Avec l’appétit croissant des particuliers et l’adoption institutionnelle, les gestionnaires de fonds sont encouragés à introduire des solutions thématiques intégrées numériquement, car environ 44 % des conseillers signalent une demande accrue d’accès aux fonds personnalisés et basés sur une plateforme.

Développement de nouveaux produits

L’innovation dans les fonds fermés s’accélère, guidée par les investisseurs à la recherche d’expositions sur mesure et de stratégies différenciées. Par exemple, 31 % des fonds récemment lancés se sont réorientés vers des thèmes de niche comme l’énergie propre et la dette infrastructurelle, reflétant l’intérêt croissant des investisseurs pour l’investissement durable. Les stratégies hybrides représentent désormais environ 22 % des nouveaux produits fermés, offrant à la fois une hausse des actions et une stabilité des revenus à une base d’investisseurs plus large. De plus, 29 % des développements de nouveaux produits intègrent des bandes de levier dynamiques, permettant une flexibilité de portefeuille à travers les cycles de marché et renforçant l'attrait pour les investisseurs en quête de rendement. Les fonds technologiques attirent également l'attention : environ 26 % des lancements de fonds font la promotion d'un rééquilibrage automatisé intégré et de tableaux de bord pour les investisseurs, ce qui a stimulé l'accès des particuliers de près de 33 %. De plus, les structures à gestion fiscale sont présentes dans environ 19 % des nouveaux produits, destinés aux investisseurs appartenant à des tranches d'imposition plus élevées. À mesure que la demande pour des options de fonds fermés sophistiquées mais accessibles augmente, les gestionnaires réagissent en proposant des conceptions de produits axées sur le numérique et des fonctionnalités conviviales pour les investisseurs, ce qui correspond bien aux quelque 37 % d’investisseurs qui privilégient la transparence et le contrôle.

Développements récents

• AlphaCore Capital a lancé un fonds fermé thématique d’infrastructures fin 2023, ciblant une exposition de 24 % aux actifs d’infrastructures mondiaux, et a signalé une augmentation de 28 % de l’intérêt des investisseurs particuliers.
• BrightPath Funds a lancé début 2024 un portail numérique pour les investisseurs pour ses produits fermés axés sur la dette, ce qui a entraîné une augmentation de 31 % des souscriptions aux fonds du millénaire et de la génération Z.
• GreenYield Partners a émis un fonds hybride fermé mettant l’accent sur les énergies propres, avec 33 % de son allocation dédiée aux énergies renouvelables et une augmentation de 25 % des entrées de capitaux axées sur l’ESG.
• IncomeStream Capital a élargi son offre fermée à la mi-2023 pour inclure une exposition aux obligations municipales, attirant une hausse de 29 % de la part des segments d'investisseurs sensibles à la fiscalité.
• Zenith Funds a lancé en 2024 un fonds d'actions à capital fixe fiscalement avantageux, doté d'une fonction intégrée de distribution de dividendes qualifiés, attirant environ 31 % des clients fortunés.

Couverture du rapport

Ce rapport analyse la segmentation du marché par type de fonds (actions, titres à revenu fixe et hybrides), en soulignant que les fonds d'actions détiennent 47 % des parts, les fonds à titres à revenu fixe 39 % et les hybrides 14 %. Des informations régionales sont couvertes, montrant l'Amérique du Nord en tête avec 42 %, l'Europe 28 %, l'Asie-Pacifique 21 % et le Moyen-Orient et l'Afrique 9 %. Il répond aux demandes des investisseurs, notant une utilisation institutionnelle à 63 % et une implication croissante des particuliers à 37 %. Les principales dynamiques comprennent les problèmes de liquidité, les inefficacités de tarification et la sensibilité aux variations des taux d’intérêt. Cinq développements majeurs sont détaillés, axés sur les infrastructures, l'intégration ESG, la diversification de la dette, la gestion fiscale et l'accès numérique. En outre, le rapport présente les principaux acteurs du marché, notamment BlackRock (part de 18,6 %) et Nuveen (16,9 %), et décrit les tendances en matière d'innovation de produits telles que les thèmes sectoriels, l'exploitation de la flexibilité, l'intégration ESG, les plateformes numériques et les fonctionnalités de gestion fiscale. Grâce à une couverture complète, ce rapport permet aux parties prenantes de comprendre l’évolution du paysage des fonds fermés.