Tamaño del mercado de fondos cerrados, participación, crecimiento y análisis de la industria, por tipos (FOF, fondo de renta fija, fondo de capital, fondo mixto), por aplicaciones (finanzas personales, fondo de pensiones corporativo, fondo de seguros, fondo de dotación universitaria, inversión corporativa), información regional y pronóstico para 2035

Mercado de fondos cerrados Tamaño del mercado

El tamaño del mercado mundial de fondos cerrados se valoró en 589,01 mil millones de dólares en 2025 y se espera que alcance los 625,23 mil millones de dólares en 2026, aumentando aún más a 663,68 mil millones de dólares en 2027 y se prevé que alcance los 1.069,84 mil millones de dólares en 2035. Se prevé que el mercado se expandirá a una tasa compuesta anual del 6,15%, con Los ingresos de 2026 a 2035 consideraron el período de ingresos proyectados. El crecimiento está impulsado por la creciente participación de los inversores: casi el 37% de los inversores minoristas ingresan al espacio de los fondos cerrados y alrededor del 50% de las carteras institucionales asignan capital a estos instrumentos. El impulso adicional proviene de los lanzamientos de fondos temáticos, que representan aproximadamente el 27 % de la actividad de nuevos productos, y de la creciente integración ESG adoptada por casi el 38 % de las nuevas ofertas, lo que respalda la diversificación a largo plazo y la expansión del mercado.

El crecimiento del mercado de fondos cerrados de EE. UU. es sólido, con alrededor del 52 % de las nuevas entradas de fondos provenientes de inversores institucionales nacionales y un aumento del 32 % en las suscripciones minoristas a través de plataformas fintech. Los lanzamientos en sectores específicos, que representan el 29% de todos los nuevos fondos cerrados de EE. UU., ponen de relieve aún más los cambios en las preferencias de los inversores.

Hallazgos clave

• Tamaño del mercado:Valorado en 589.010 millones de dólares en 2025, se prevé que alcance los 625.230 millones de dólares en 2026 y los 1.069.840 millones de dólares en 2035 a una tasa compuesta anual del 6,15%.
• Impulsores de crecimiento:Casi el 50% de las carteras institucionales ahora incluyen fondos cerrados.
• Tendencias:El 38% de los lanzamientos de nuevos fondos incorporan criterios ESG y un aumento del 32% en las suscripciones minoristas de fintech.
• Jugadores clave:BlackRock, Nuveen, Eaton Vance, Cohen & Steers, PIMCO.
• Perspectivas regionales:América del Norte 42 %, Europa 28 %, Asia-Pacífico 21 %, Medio Oriente y África 9 %.
• Desafíos:El 42% de los inversores cita la liquidez y el 55% la sensibilidad a los tipos.
• Impacto en la industria:El 44% de los asesores exige acceso a fondos digitales; El 37% de los inversores eligen características de transparencia.
• Desarrollos recientes:Aumento del 31% en lanzamientos temáticos del sector, aumento del 33% en adopciones de portales digitales.

El mercado DoD Architecture Framework (DoDAF) está experimentando una creciente relevancia en los sectores aeroespacial y de defensa, impulsado por una mayor demanda de sistemas interoperables y de misión crítica. DoDAF proporciona una estructura estandarizada para desarrollar, visualizar e integrar la arquitectura de defensa, lo que permite mejores decisiones y alineación estratégicas. Ahora que más del 60% de los programas del Departamento de Defensa (DoD) de EE. UU. requieren modelado de arquitectura, el mercado ha experimentado una aceptación significativa entre los contratistas de defensa y los integradores de sistemas. La adopción también se está expandiendo a nivel internacional, con casi el 35% de las agencias alineadas con la OTAN que utilizan marcos basados ​​en DoDAF para la modernización de sistemas. Este crecimiento se ve impulsado por la creciente complejidad de los ecosistemas de tecnología de defensa y las operaciones de fuerzas conjuntas.

Mercado de fondos cerrados Tendencias del mercado

El mercado de fondos cerrados está siendo testigo de cambios sustanciales impulsados ​​por la evolución del comportamiento de los inversores, la incertidumbre económica y la creciente demanda de estrategias de cartera diversificadas. Más del 58% de los inversores prefieren los fondos cerrados por su mayor potencial de ingresos en comparación con sus homólogos abiertos. Una creciente preferencia por los activos de renta fija y las inversiones alternativas está empujando a los administradores de fondos a diversificar las asignaciones, y más del 35% de las carteras de fondos cerrados ahora incluyen valores respaldados por bienes raíces y infraestructura. El avance tecnológico en las plataformas comerciales ha mejorado la participación minorista, que aumentó aproximadamente un 40% en los últimos 12 meses, lo que afectó significativamente la liquidez de los fondos y el volumen comercial. Además, los planes de reinversión de dividendos están ganando popularidad y alrededor del 30% de los accionistas optan por ellos para maximizar la rentabilidad. El mercado de fondos cerrados también está experimentando un aumento en la demanda de activos alineados con ESG, con el 26% de los nuevos lanzamientos de fondos que incorporan consideraciones ambientales y sociales. A medida que crece la confianza de los inversores en los vehículos estructurados, es probable que el mercado observe una tendencia continua hacia productos cerrados específicos del sector y gestionados activamente.

Mercado de fondos cerrados Dinámica del mercado

CONDUCTORES

Creciente atractivo de las inversiones centradas en los ingresos

Casi el 65% de los inversores dan prioridad a los ingresos constantes por dividendos, lo que hace que los fondos cerrados sean cada vez más atractivos. Su estructura permite a los gestores desplegar capital de manera más agresiva y capturar rendimientos, con más del 70% de los fondos centrados en los ingresos superando a los productos tradicionales de renta fija en términos de coherencia en los pagos. Esta preferencia respalda una fuerte afluencia hacia estrategias cerradas.

OPORTUNIDAD

Crecimiento de las plataformas de inversión digitales

Aproximadamente el 48% de los inversores de la generación del milenio y de la Generación Z ahora acceden a fondos cerrados a través de aplicaciones fintech, lo que indica un cambio brusco con respecto al corretaje tradicional. Esto abre un enorme mercado sin explotar para los administradores de fondos, en el que los inversores expertos en tecnología prefieren las herramientas de inversión automatizadas y la transparencia en tiempo real. La incorporación digital ha reducido las barreras, aumentando la participación en más del 30%.

RESTRICCIONES

"Liquidez limitada e ineficiencias en los precios."

Alrededor del 42% de los inversores manifiestan su preocupación por la baja liquidez y los frecuentes descuentos sobre el NAV (valor liquidativo) en los fondos cerrados. Esto hace que las estrategias de salida sean menos flexibles en comparación con los fondos abiertos. Además, aproximadamente el 33% de los actores del mercado destacan los desafíos de valoración debido a las ineficiencias de los precios, que afectan la confianza general y las entradas de capital en segmentos especializados.

DESAFÍO

"Volatilidad del mercado y sensibilidad a las tasas de interés"

Más del 55% de los fondos cerrados son muy sensibles a factores macroeconómicos como los aumentos de las tasas de interés. Los picos de volatilidad a menudo conducen a mayores descuentos, lo que aproximadamente el 38% de los administradores de fondos dice que es su mayor desafío para mantener la confianza de los inversionistas. Este riesgo obstaculiza un rendimiento estable, especialmente para las categorías de fondos apalancados y de larga duración.

Análisis de segmentación

El mercado de fondos cerrados está segmentado principalmente por tipo de fondo y aplicación, y cada segmento demuestra preferencias únicas de los inversores y ventajas estratégicas. Por tipo, los fondos cerrados basados ​​en acciones dominan el panorama debido a sus ingresos por dividendos y su potencial de apreciación del capital, y representan casi el 47% de la cuota de mercado total. Le siguen de cerca los fondos basados ​​en deuda, que representan el 39%, favorecidos por la estabilidad de los ingresos. Mientras tanto, los fondos híbridos están ganando terreno entre los inversores con riesgo equilibrado y contribuyen con alrededor del 14%. En términos de aplicación, los inversores institucionales representan un 63% del despliegue total de fondos, mientras que los inversores minoristas representan ahora aproximadamente el 37%, impulsado por una mayor accesibilidad a través de las plataformas de negociación en línea. La creciente presencia de inversores nativos digitales y la expansión de estrategias de fondos personalizadas siguen dando forma a los patrones de segmentación. Cada segmento está evolucionando en función de las necesidades de liquidez, el apetito por el riesgo y las expectativas de rendimiento, que influyen en el rendimiento de los fondos y las preferencias de asignación de los inversores en los mercados globales.

Por tipo

• Fondos cerrados de renta variable:Estos fondos representan aproximadamente el 47% del mercado. Los inversores los prefieren por la apreciación del capital y el potencial de crecimiento a largo plazo. Con fuertes rendimientos de dividendos y estrategias sectoriales específicas, son populares en carteras que requieren diversificación. Más del 52% de los traders activos incluyen fondos basados ​​en acciones en su combinación debido a patrones de pago predecibles.
• Fondos Cerrados de Renta Fija:Estos fondos, que representan el 39% del mercado total, atraen a inversores que buscan ingresos constantes y una volatilidad reducida. Alrededor del 44% de las carteras de jubilación incluyen fondos de renta fija. Su resiliencia durante las crisis del mercado y su constante generación de flujo de caja los hacen ideales para estrategias de inversión conservadoras.
• Fondos cerrados híbridos:Estos representan el 14% del mercado y ofrecen una combinación de acciones y bonos. Los fondos híbridos atraen a inversores que buscan una exposición equilibrada entre clases de activos. Casi el 30% de los inversores cerrados por primera vez optan por fondos híbridos debido a su perfil de riesgo moderado y su diversificación incorporada.

 Por aplicación

• Inversores institucionales:Los clientes institucionales, como fondos de pensiones, bancos y empresas de seguros, representan alrededor del 63% de toda la actividad de fondos cerrados. Prefieren inversiones de gran volumen para la asignación de activos a largo plazo. Aproximadamente el 68% de los compradores institucionales dan prioridad a los fondos de deuda y de infraestructura por su rentabilidad ajustada al riesgo y la previsibilidad de los ingresos.
• Inversores minoristas:La participación minorista ha aumentado y ahora representa el 37% del mercado. Los inversores minoristas eligen cada vez más fondos cerrados debido a los ingresos por dividendos y la flexibilidad de las operaciones en el mercado secundario. Las plataformas fintech y las aplicaciones de inversión han impulsado un aumento del 32 % en las compras de fondos entre los millennials y la generación Z.

Perspectivas regionales

El mercado de fondos cerrados muestra dinámicas variables según las regiones, determinadas por el comportamiento de los inversores locales, los marcos regulatorios y la infraestructura financiera. América del Norte sigue siendo el mayor contribuyente, con una participación de mercado del 42%, impulsada por una alta participación institucional y mecanismos comerciales avanzados. Le sigue Europa con un 28%, respaldada por la creciente actividad minorista y estrategias de activos alternativos. Asia-Pacífico aporta alrededor del 21% y se está expandiendo debido a los canales de inversión digitales y los incentivos gubernamentales al ahorro. Mientras tanto, Medio Oriente y África representan en conjunto el 9%, respaldado por el aumento de los servicios de gestión patrimonial y la participación de fondos soberanos. También surgen distinciones regionales en las preferencias de tipos de fondos: América del Norte se inclina hacia las acciones, Europa favorece los híbridos y Asia-Pacífico adopta un enfoque equilibrado entre tipos.

América del norte

América del Norte representa el 42% del mercado mundial de fondos cerrados. Más del 55% de los inversores institucionales en Estados Unidos invierten en estrategias cerradas, impulsadas por flujos de dividendos estables. El mercado de Canadá también está creciendo, con casi el 33% de los comerciantes minoristas participando a través de ETF y vehículos cerrados. La presencia de plataformas comerciales avanzadas y una mayor liquidez en el mercado secundario mejora la accesibilidad y el rendimiento de los fondos. América del Norte también muestra un gran interés en los fondos alineados con ESG, con un 24% de los nuevos lanzamientos que incorporan criterios de sostenibilidad.

Europa

Europa tiene una cuota del 28% del mercado mundial. Alemania, Francia y el Reino Unido lideran la adopción de fondos, particularmente en fondos híbridos y orientados a infraestructura. Aproximadamente el 39% de los inversores europeos prefieren los fondos cerrados a los vehículos tradicionales abiertos por su estructura de capital fijo. Las regulaciones a nivel de la UE han aumentado la transparencia, lo que ha llevado a una mejora del 18% en la confianza minorista. Las plataformas de fondos en línea han atraído a inversores más jóvenes, impulsando un crecimiento del 22% en las suscripciones de fondos en los últimos 12 meses.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico representa el 21% del mercado global, liderado por países como China, Japón e India. Aproximadamente el 41% de los inversores de esta región prefieren fondos que combinen renta variable y renta fija. Las plataformas de inversión digitales han acelerado la adopción minorista, con un aumento del 36% en la participación de fondos en los centros urbanos. Los fondos soberanos y los actores institucionales también están ampliando su presencia en este segmento, impulsando la diversificación y una mayor oferta de fondos en mercados clave.

Medio Oriente y África

Medio Oriente y África contribuyen colectivamente con el 9% del mercado global. Los Emiratos Árabes Unidos y Sudáfrica dominan la actividad de fondos regionales, y los inversores institucionales representan más del 60% de la asignación de capital. Está creciendo la demanda de fondos cerrados que cumplan con la Sharia y que generen ingresos, particularmente en los países del Golfo. La adopción minorista es más lenta pero está aumentando, con un aumento del 17% en la participación observado en 2024. Se espera que las iniciativas de educación financiera y las asociaciones con plataformas fintech impulsen el acceso y la transparencia en toda la región.

LISTA DE EMPRESAS CLAVE DEL Mercado de fondos cerrados PERFILADAS

Análisis y oportunidades de inversión

El panorama de inversión para los fondos cerrados presenta oportunidades atractivas tanto para los inversores institucionales como para los minoristas, respaldadas por preferencias cambiantes y dinámicas de mercado en evolución. Casi el 50% de las carteras institucionales ahora clasifican los fondos cerrados como asignaciones estratégicas de ingresos, impulsadas por sus capacidades de apalancamiento administrado y su acceso a clases de activos alternativas. La participación de los inversores minoristas también se está expandiendo: las plataformas informan de un aumento del 32 % en las suscripciones a fondos cerrados a través de cuentas de inversión automatizadas. Una oportunidad notable reside en los fondos sectoriales: aproximadamente el 27% de los lanzamientos de nuevos fondos apuntan a sectores de infraestructura y bienes raíces, donde los inversores buscan una exposición de rendimiento diversificada. Además, alrededor del 38% de los fondos incorporan ahora criterios ESG, lo que atrae al creciente segmento del 29% de inversores con conciencia social. Los vehículos de fondos cerrados fiscalmente eficientes representan otra área con potencial de crecimiento: más del 41% de las personas con alto patrimonio neto prefieren fondos que ofrezcan ingresos por dividendos calificados, y más del 35% de los fondos ahora enfatizan características de gestión fiscal. Con el creciente apetito minorista y la adopción institucional, se alienta a los administradores de fondos a introducir soluciones digitalmente integradas y centradas en temas, ya que alrededor del 44% de los asesores informan una mayor demanda de acceso personalizado a fondos basado en plataformas.

Desarrollo de nuevos productos

La innovación en los fondos cerrados se está acelerando, guiada por inversores que buscan exposiciones personalizadas y estrategias diferenciadas. Por ejemplo, el 31% de los fondos lanzados recientemente se han centrado en temas especializados como energía limpia y deuda de infraestructura, lo que refleja el creciente interés de los inversores en la inversión sostenible. Las estrategias híbridas representan ahora aproximadamente el 22% de los nuevos productos cerrados y ofrecen tanto ventajas para las acciones como estabilidad de ingresos a una base de inversores más amplia. Además, el 29% de los desarrollos de nuevos productos incorporan bandas de apalancamiento dinámicas, lo que permite flexibilidad de la cartera en todos los ciclos del mercado y mejora el atractivo para los inversores que buscan rendimiento. Los fondos mejorados con tecnología también están ganando atención: alrededor del 26% de los lanzamientos de fondos promueven cuadros de mando integrados para inversores y reequilibrio automatizado, lo que ha impulsado el acceso minorista en casi un 33%. Además, las estructuras gestionadas por impuestos aparecen en aproximadamente el 19% de los nuevos productos, dirigidos a inversores con tramos impositivos más altos. A medida que aumenta la demanda de opciones de fondos cerrados sofisticadas pero accesibles, los administradores están respondiendo con diseños de productos que priorizan lo digital y características amigables para los inversionistas que se alinean bien con aproximadamente el 37% de los inversionistas que priorizan la transparencia y el control.

Desarrollos recientes

• AlphaCore Capital lanzó un fondo cerrado de infraestructura temática a finales de 2023, con el objetivo de tener una exposición del 24 % a activos de infraestructura global, y reportó un aumento del 28 % en el interés de los inversores minoristas.
• BrightPath Funds introdujo un portal de inversores digitales para sus productos cerrados centrados en la deuda a principios de 2024, lo que provocó un aumento del 31 % en las suscripciones a fondos millennials y de la Generación Z.
• GreenYield Partners emitió un fondo cerrado híbrido que enfatiza la energía limpia, con el 33% de su asignación dedicada a energías renovables y un aumento del 25% en las entradas de capital centradas en ESG.
• IncomeStream Capital amplió su oferta cerrada a mediados de 2023 para incluir exposición a bonos municipales, lo que atrajo un aumento del 29 % por parte de los segmentos de inversores sensibles a los impuestos.
• Zenith Funds lanzó en 2024 un fondo de capital cerrado fiscalmente eficiente que presenta una función incorporada de distribución de dividendos calificada, que atrae a aproximadamente el 31% de los clientes de alto patrimonio.

Cobertura del informe

Este informe analiza la segmentación del mercado por tipo de fondo (acciones, renta fija e híbridos) destacando que los fondos de acciones tienen una participación del 47%, los de renta fija el 39% y los híbridos el 14%. Se cubren perspectivas regionales, que muestran que América del Norte lidera con un 42 %, Europa un 28 %, Asia-Pacífico un 21 % y Oriente Medio y África un 9 %. Aborda las aplicaciones de los inversores, destacando el uso institucional en un 63% y una creciente participación minorista en un 37%. Las dinámicas clave incluyen preocupaciones sobre la liquidez, ineficiencias en los precios y sensibilidad a los cambios en las tasas de interés. Se detallan cinco desarrollos principales, centrándose en infraestructura, integración ESG, diversificación de deuda, gestión fiscal y acceso digital. Además, el informe perfila a los principales actores del mercado, incluidos BlackRock (18,6 % de participación) y Nuveen (16,9 %), y describe las tendencias de innovación de productos, como temas sectoriales, flexibilidad de apalancamiento, integración ESG, plataformas digitales y funciones de gestión fiscal. A través de una cobertura integral, este informe prepara a las partes interesadas para comprender la evolución del panorama de los fondos cerrados.